Ico что означает – Что такое ICO (криптовалюта) — определение мехзанизма, принципы и отзывы

Содержание

Что такое IСO простыми словами: особенности и термины

Нет ничего нового под солнцем. Бывает нечто, о чем говорят: «Посмотрите, это что-то новое», а на самом деле это уже было в прежних веках. Так говорили древние и с этим трудно не согласиться. Да, человечество существенно продвинулось технологически, но основные принципы экономических и общественных отношений не претерпели кардинальных изменений.

Запуск бизнес-проектов, основанных на новейших разработках осуществляются старыми проверенными методами, применявшимися еще в Древнем Вавилоне, но получившими более широкую известность после создания товарных бирж. Мы говорим о продаже акций коммерческих предприятий, а точнее об их аналоге в сфере криптоиндустрии, которыми являются ICO проекты.

Что такое ICO: подробный разбор

ICO — это разновидность привлечения инвестиций создателями новой криптовалюты проекта. И если ИКО подобен размещению ценных бумаг на торговой площадке, то что такое ico токены, если не те же самые акции, продававшиеся на Лондонской товарной бирже 300 лет тому назад. Отличие лишь в том, что если раньше инвесторам, желающим приумножить свой капитал предлагали акции золотых и серебряных рудников, то в эпоху становления и развития блокчейн-технологий владельцам цифровых активов предлагают токены новой еще почти никому неизвестной виртуальной монеты в обмен на биткоиин или эфириум.

Аббревиатура ICO расшифровывается как Initial Coin Offering, что переводится с английского как первоначальное предложение монет. Такие виртуальные монеты называются токенами. В предварительном выпуске монет для ICO не участвуют майнеры и мастерноды, все затраты берет на себя администрация проекта.

Производя и обменивая собственные цифровые жетоны на популярные криптомонеты (BTC или ETH) или традиционные деньги (доллары США или евровалюту), разработчики новой экосистемы получают дополнительные средства, необходимые для старта и успешного развития проекта. Нередко ICO проводится на самом первом этапе и все полученные активы идут на обеспечение финального этапа разработки, или отправляются в резервный фонд, созданный для долгосрочной поддержки.

Ключевые отличия ICO от IPO и IEO

ICO проекты действительно очень похожи на IPO (Initial Public Offering) публичное размещение акций на бирже. Но учтите, что наличие токенов, чаще всего, не дает права собственности на имущество компании и получения дивидендов. Ваша прибыль зависит только от повышения стоимости нового альткоина на торговых платформах. Кроме того, в IPO принимают крупные инвестиционные фонды и компании с большим капиталом, ICO в этом плане более демократичен как с юридической, так и с финансовой стороны.

Для того чтобы запустить процесс реализации акций необходимо соответствовать целому ряду жестких критериев, касающихся:

  • Уставного капитала предприятия.
  • Размера денежного обеспечения.
  • Длительности существования фирмы

Требуется проведение финансовой и экономической экспертизы, естественно за счет организаторов нового проекта. Фактически IPO из-за бюрократических препятствий, стало почти недоступным для молодых бизнесменов, стремящихся начать дело с нуля. Большим корпорациям удобнее реализовать сразу весь пакета акций, чем возится с мелкими вкладчиками. В результате произошел отток инвестиций с рынка ценных бумаг в сферу криптоиндустриии.

IEO (предварительное биржевое размещение) можно назвать одной из форм ICO-кампании. Но в отличие от традиционной распродажи токенов до выхода нового стартапа на биржи, в случае запуска IEO они сразу начинают продаваться на одной из торговых площадок и потенциальным инвесторам становится легче составить мнение о перспективах стартапа.

IEO запустить сложно, чем обычную ICO, так как требуется пройти процедуру листинга на криптовалютной бирже, что удается далеко не всем командам. И даже если токен вышел на биржу, это еще вовсе не повод считать данный блокчейн-проект состоявшимся. Если торги будут проходить очень вяло, обслуживание монеты в конце концов будет прекращено. Бывали случаи, что биржи внезапно останавливали поддержку криптомонеты уже запущенной в майниг. Примером тому могут служить криптовалюты PURK и ALLOY на торговой площадке Tradeogre. Уже 2 месяца их депозиты manifestace, а до этого они довольно успешно обменивались на биткоин.

Тем не менее ICO пользуется спросом у инвесторов, давайте разберемся в чем же причина все возрастающего притока капиталовложений в проекты, связанные с блокчейн-технологиями.

Причины популярности ICO

Продавать токены гораздо проще, чем акции и доходы от инвестиций в криптовалютные сети зачастую в разы выше чем у держателей ценных бумаг.  Риск довольно высок, но кто не рискует, тот и не выигрывает.

Своей популярностью ICO обязаны ускорением развития цифровых платежных систем, после выпуска первой криптовалюты биткоин, а за тем экосистемы Ethereum, дающей возможность заключать смарт-контракты. Многие токены были созданы именно на ERC-20.

В текущий период рыночная капитализация Bitcoin 185 миллиардов долларов, этот показатель отображает размах проекта криптовалюта. Все больше жителей Земли считают, что цифровые деньги и блокчейн-технологии являются будущим нашей цивилизации и готовы вкладывать деньги в криптовалюту.

Во время проведения ICO виртуальные жетоны распродается по цене ниже потенциальной стоимости нового альткоина на биржах. Кроме того, вкладчикам обеспечена полная анонимность.

Для организаторов ICO-проекты — это отличная возможность получить финансовую поддержку без бюрократических проволочек и долговых обязательств. Если ваша идея привлечет внимание вы можете создать новую экосистему блокчейн, не имея собственных средств. Бывает, что даже миллиардеры, например, Ричард Бренсон участвуют в ICO кампаниях. Такие случаи освещаются в СМИ, что сразу же привлекает внимание потенциальных вкладчиков и повышает степень доверия как к конкретному проекту, так и децентрализованным платежным системам в целом. И вовсе не обязательно тратить большие суммы, минимальная инвестиция может быть всего лишь 10$. Кроме того, приняв участие в развитии проект, можно через систему Bounty получить вознаграждение токенами.

Как сделать ICO, что нужно знать

Законодательной базы у этой процедуры нет и роль инициатора первичного предложения токенов может взять на себя любая компания или даже частное лицо. Аудиты и уставной капитал обычно не требуются, большинство работы ведется в онлайн-режиме.

Процесс и этапы выхода на ICO

Главное, что вы должны иметь для проведения ICO это новая идея. Именно для ее реализации происходит сбор денег. Процедура делится на несколько этапов.

  1. Презентация. Расскажите в общих чертах о своей идее криптосообществу, проанализируйте уровень интереса и готовность потенциальных вкладчиков финансировать ваш проект. Анонс осуществляется через интернет-издания, социальные сети и в виде прямого общения на конференциях.
  2. Публикация оферты. Предложение о сотрудничестве может поступить только от юридического лица, поэтому без прикрепления к какой-то организации частному программисту все-таки не обойтись. Необходимо огласить конкретные сроки запуска новой блокчейн-сети, нужную для этого сумму денег и общее количество выпускаемых токенов. Для предварительного сбора средств могут организовывается закрытые продажи, а собранные активы используются для официального старта.
  3. Рекламная кaмпания. На этом этапе идет всесторонняя презентация готового продукта. Раскрываются технические детали, рассказывается о выгоде от его использования, публикуются условия приобретения токенов. Существуют аналитические платформы, например, англоязычная Icobench или русская Neironix, через которые осуществляется выход на ICO. На этих сайтах регистрируются как разработчики, так и желающие прибыльно вложить деньги в новый криптопроект.
  4. Начало продаж, торги происходят как внутри сети, таки на криптовалютных площадках.

Как разработчику, так и потенциальному инвестору нужно знать негласные правила ICO-этикета.

  • Нужно внятно объяснить вкладчикам, почему они должны вкладывать деньги в этот проект.
  • Представляется модель развития и технические особенности.
  • Указывается конкретная сумма денег, необходимая для запуска сети и на какие именно цели они будут потрачены.
  • Стартап должен иметь бета-версию и публичную команду разработчиков
  • Должен быть описан механизм добычи токенов и стоимость этих монет внутри экосистемы.
  • Деньги, полученные в ходе ICO, поступают на Escrow-счета, то есть принимает деньги инвесторов третья сторона, а не администрация проекта.

Важно! Соблюдение правил не гарантирует успешного сбора денег, и вовсе не значит, что это не очередной скам-проект.

Специальные термины, используемые в ICO.

  • Pre-ICO (Pre-Sale) сбор средств для проведения самого ICO. В этот период токены стоят меньше, чем после запуска основной кампании.
  • CrowdSale (краудсейл) – это продажа монет, термин используется стартапами из-за падения доверия к ICO из-за большого количества мошенников.
  • Bounty (Баунти) – это выплаты от администрации ICO за участие в рекламной кампании. Например, за подписку и определенное количество публикаций на странице Telegram, и других соцсетях и форумах.
  • White Paper (белая бумага) – это материалы для ознакомления с проектом. В них изложена идея создания криптомонеты и перспективы развития. Для составления White Paper нередко приглашаются консультанты со стороны. От этого документа во многом зависит успех ICO.
  • DAO – децентрализованная сеть, поддерживающая краудфандинг (ICO) на основе умных контрактов платформы эфириум. Именно после того, как из-за ошибок в программном коде этого проекта была украдена большая сумма денег, сеть разделилась и возникла криптовалюта EthereumClassic.
  • Roadmap (дорожная карта) – это план развития стартапа, он содержит полную хронологию развития проекта. Пройденные этапы, текущее положение дел и планы на будущее.
  • Юрисдикция, каждый проект должен иметь место регистрации. Обычно это одна из стран с выгодными условиями для развития блокчейн-индустрии, например, Сингапур или Эстония.
  • Скам – проект не имеющий будущего, запущенный для банального воровства денег вкладчиков.

В некоторой степени ICO это блокчейн-казино, тот, кто поставит на правильную цифру сорвет банк.  Но, в отличие от игорного дома долгосрочную перспективу нового стартапа можно попытаться спрогнозировать внимательно, изучив документацию. Правда, без специального образования и опыта работы в данной сфере нельзя с уверенностью определить, что представляет из себя конкретное ICO.

Примеры успешных ICO

В самых удачных случаях прибыль инвесторов составляет от 100 до 1000% годовых. Примером могут служить такие проекты:

НазваниеДата завершенияСумма инвестиций
EOS2.06.20182 000 000 000$
Filecoin7.09.2017257 000 000$
The Bancor Protocol12.06.2017150 000 000$
Polkadot27.10.2017144 000 000$
QASH9.11.2017108 000 000$
Status14.06.2017107 000 000$
Kin9.06.201798 500 000$
TenX27.06.201788 000 000$
WAX15.12.201768 000 000$
SALT1.09.201754 000 000$
MobileGo24.05.2017 53 000 000$

Следует привести несколько противоположных примеров.

Tezos, сеть для умных контрактов рекламируемая как убийца платформы ETH. В ходе продаж было собрано 200 000 000$, но запуск постоянно откладывался и в результате все закончилось судебным процессом. Разочаровавшиеся вкладчики потребовали вернуть деньги.

Confido. Организаторам стартапа Confido, удалось исчезнуть прихватив 375 000 000$. Позже другие участники команды проекта заявили о готовности вернуть деньги инвесторов, но тем не менее этот прецедент подорвал доверие многих людей к ICO.

PlexCorps. Проект был заморожен по решению Комиссии по ценным бумагам США(SES). Организаторам инкриминировали мошенничество и это было немудрено, в ходе рекламной кампании инвесторам обещали 15 000% годовых. К тому времени уже было собрано 15 000 000$.

Регулирование ICO

В связи довольно частыми случаями мошенничества при первичном предложении монет, вопрос регулирования ICO внимательно изучается во многих странах. SEС может признать токены ценными бумагами, приравняв тем самым ICO к IPO со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Комплекс мер по регулированию зависит от местного законодательства и может включать:

  • Обязательную верификацию личностей инициаторов проекта.
  • Предоставление White paper.
  • Жесткие требования к дорожной карте.

В некоторых случаях от компании-разработчика могут потребовать материальное обеспечение или ограничить максимальную сумму инвестиций.

Допускается и ужесточение требований к вкладчикам. Устанавливается максимально допустимая сумма приобретения токенов, в зависимости от юридического статуса и опыта инвестора.

Конечно, все эти меры далеко не везде могут быть реализованными, из-за отсутствия законодательной базы, но ее формирование только вопрос времени.

Заключение

Недоброжелатели проводят параллели между постоянно возрастающим числом ICO и обширной продажей акций интернет-компаний в конце прошлого тысячелетия, финалом которой стал экономический пузырь, именуемый кризисом доткомов. Стоимость ценных бумаг предприятий, ориентированных на ведение бизнеса во всемирной паутине баснословно взлетела, но закончилось все массовой потерей денег вкладчиками. Новые бизнес модели оказались малоэффективными, а средства от продажи ценных бумаг ушли на рекламные кампании.

Но, ведь несмотря на имевший место кризис, интернет-торговля никуда не исчезла, а продолжает набирать обороты. И появление децентрализованных платежных систем этому еще боле стимулирует этот процесс. О большом потенциале криптоиндустрии лишний раз свидетельствует шумиха, поднятая политиками многих государств вокруг создания Facebook собственной криптовалюты Libra. Если виртуальная монета крупной соцсети, способна расшатать экономику США, как считают многие американские сенаторы, несерьезно говорить о криптовалюте в целом как о мыльном пузыре или компьютерной игре. И даже если администрация Фейсбук остановит проект Libra, это всего лишь будет неудачей одной команды разработчиков, которые регулярно случаются в процессе эволюции новой финансовой модели. В бизнесе, как и в природе происходит естественный отбор и с этим ничего не поделаешь. Да оно и к лучшему.


Подписывайтесь на наши ресурсы и читайте комментарии, там иногда умные люди пишут умные вещи.


Подписывайтесь на новости AltCoinLog в Vkontakte


Похожие материалы:

Readers Rating: 100% 1 votes

ICO, что это такое простыми словами? Whitepaper и hard cap айсио

Если вы интересуетесь развитием криптовалют и современным инвестированием, то наверняка не единожды встречали такой термин, как айсио. Если говорить простыми словами о том, что такое ICO, то это развитие собственных бизнес-проектов в криптовалютной среде на денежные средства инвесторов, благотворителей (в зависимости от проекта), и просто заинтересованных людей.

В этой среде встречаются такие термины, как white paper и whitelist, постоянно звучат вопросы – «что нужно для ICO?» и «что значит ICO?». На некоторые из них мы и постараемся сегодня ответить в представленной статье.

What-is-ico

Что такое ICO? Как расшифровывается эта аббревиатура?

ICO представляет собой довольно новую модель инвестирования, которая развивается одновременно с популяризацией криптовалют. Расшифровывается ICO в переводе с английского, как Initial Coin Offering, в дословном переводе означающее «первичное монетное предложение». И является аналогией криптовалютного краудфандинга, то есть сбора денежных средств на развитие различных проектов. Принимают участие в таких формах инвестирования, как правило, компании или частные лица, связанные с Блокчейн-средой и криптовалютами.

ico

Являясь формой привлечения инвестиций для проектов криптовалютной тематики, ICO не имеет никакого регламента или регулируемой базы в своей основе. Это означает, что стать создателем ICO сегодня может абсолютно любой человек в статусе юридического или физического лица. Так как основная часть работ проходит в сети интернет, никаким проверкам или аудитам такой проект не подвергается.

Зачем проводят ICO?

В основе создания любого проекта по форме ICO лежит идея продвижения какого-либо продукта или услуги посредством сбора денежных средств со всех, так или иначе, заинтересованных инвесторов. Все сборы осуществляются в специальной валюте ICO – токенах. Выпуская свои собственные токены, и обменивая их на популярные валюты – как крипто, так и фиатные, проект привлекает все новые источники финансирования для своего дальнейшего развития и роста.

Хотите заработать на инвестициях? Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей – “Как заработать на ICO?”

ico-launch

В большинстве случаев айсио проводится на начальных стадиях развития программ, и это позволяет развивать и реализовывать проект поэтапно – от простой идеи до полноценной системы или компании. Всем потенциальным инвесторам предлагается ознакомиться с white paper проекта, то есть с его бизнес-планом и основными тезисами. А собранные средства направляются на текущие разработки и на последующее финансирование через различные фонды. Всего можно выделить несколько этапов развития ICO проектов:

  1. Первичный анонс. Создатели проекта повествуют присутствующим о желании создать новый продукт. На этой стадии продукт находится лишь в головах авторов или на бумаге. Цель такого анонса – узнать уровень интереса со стороны потенциальных инвесторов, и ответить на все возникающие вопросы. Проводиться они могут как на конференциях, так и через средства масс-медиа, интернет и печатные СМИ.
  2. Предложение о сотрудничестве. На этом этапе уточняются сроки, в которые планируется реализовать проект, подсчитываются необходимые средства на реализацию, а также оглашаются планы по дальнейшему выпуску токенов. Для этого делается собственный веб-сайт с упорядоченной презентацией всего задуманного. Нередко осуществляются закрытые продажи монет для сбора средств на полномасштабный запуск проекта.
  3. Рекламная кампания. На следующем этапе после оферты начинает набирать обороты оповещение через различные каналы СМИ о выходе нового продукта или услуги. В сравнении с предварительным анонсом, здесь для всех заинтересованных представляется уже более развёрнутая и конкретная информация о проекте – условия вложений, практические моменты и векторы дальнейшего развития.
  4. Начало продаж. Полномасштабный запуск по реализации токенов. Начинается он, как правило, на официальном сайте самого проекта. Позже продажи токенов продолжаются уже на сторонних биржах криптовалют. Выход ICO-стартапа на биржу говорит о популярности и востребованности компании. Но это ещё не гарантирует дальнейшего успеха проекту.

Большая часть проектов в качестве криптовалюты для различных операций использует токены Эфириум (ETH), и практически не использует фиатные валюты (евро, доллар и т.д.). Потенциальный заработок на айсио проекте способен принести прибыль в 100-1 000-10 000 раз больше вложенных в него средств.

Читайте также:

Каков правовой статус ICO?

ICO-LAW

Систему ICO на сегодняшний день нельзя отнести к законодательно регулируемой форме привлечения инвестиций в проекты. Но в то же время и нелегальными такие сделки и вложения тоже назвать нельзя. Да и денежные средства напрямую, как таковые здесь не задействованы.

Такие моменты, как правовой статус, регламент проведения и условия к участникам проекта пока не определены ни в одном государстве мира. Главным образом, происходит так по причине относительной новизны самих криптовалют, и того что с ними связано.

Пожалуй, главным регулятивным рычагом при заключении сделок по форме айсио является репутация стартаперов и бизнесменов, представляющих свои идеи и продукты. Если они оказываются убедительными и внушают доверие потенциальным инвесторам, то развитие проекта, финансируемого методом айсио, переходит в следующую фазу.

Что такое whitelist ICO?

ico-whitelist

Определение термина whitelist ico и что это понятие собой представляет сегодня пока знают немногие. Whitelist дословно можно перевести как белый список, и попадают в этот список инвесторы, которые получили одобрение со стороны организаторов стартапа. Для участия в проекте необходимо:

  • пройти регистрацию на его площадке в интернете перед стартом продаж токенов на биржах криптовалют;
  • далее претенденту требуется подать заявку на участие в проекте;
  • далее понадобится собрать определённые документы для прохождения проверки и иных формальностей;

Из всех участников айсио мероприятия, присутствующие в белом списке пользуются повышенным приоритетом в ряде вопросов, а также участвуют в интересных акциях и получают дополнительные бонусы от руководителей проекта.

Что такое hard cap ICO?

hard-cap-ICO

Термин Hard Cap в дословном переводе означает жёсткая крышка, и в айсио означает наивысшую планку по продаже токенов, которую планируется достичь. Большая часть стартапов ставит эту планку довольно высоко и достичь её, таким образом, становится крайне сложно и даже невыполнимо.

Компании, достигшие успеха и известности, закрывали hard cap в кратчайшие сроки и практически без проблем. За крайнюю планку берётся сумма, необходимая для покрытия сопутствующих нужд и реализации идей на всех этапах развития проекта. И в подавляющем большинстве случаев после сбора необходимой денежной суммы дальнейший приём средств прекращается – временно или насовсем.

Собранных средств, как правило, достаточно для привлечения в команду специалистов высокой квалификации, быстрого старта и выхода проекта на международную бизнес-арену.

Зачем вкладывать деньги в ICO?

Zarabotok-na-ICO

Среда ICO открывает для участвующих ряд преимуществ, которыми и обуславливается её популярность и повышенный интерес к ней со стороны мировых финансистов. Ведь в настоящее время вложение инвестиций в айсио-проекты не контролируется какими-либо внешними структурами и практически не зависит от фондовых рынков, валютных бирж и мировой экономики. Если брать основные тезисы, из-за которых стоит инвестировать в айсио стартапы, то это будут:

  • Во-первых, покупка цифровых токенов, которые в потенциале могут принести прибыль в 100 и 1000% превышающую первоначальные вложения.
  • Возможности инвестирования капиталов в инновационную цифровую среду, гарантирующую отсутствие налогообложения и определённую приватность своим участникам.
  • Удобство инвестирования. В большинстве случаев участвовать в развитии и финансировании проекта можно через официальный сайт.
  • И, пожалуй, самое главное – это владение автономными активами, не связанными с фиатными валютами, и практически не зависящими от событий внешней экономической ситуации.

При участии в ICO необходимо изучать проекты более детально и уметь прогнозировать потенциальный результат. Нужно понимать, что помимо преимуществ такого инвестирования, существуют и определённые недостатки, и риск потерять вложенные средства всегда присутствует.

Хотите получить токены ICO бесплатно? Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей – “Как бесплатно получить токены ICO?”

В основе рисков, как правило, лежат такие факторы, как большое количество мошенников в айсио среде, и просто дилетантов с заведомо провальными стартапами. Да и с выпуском токенов зачастую бывает непросто, пока в большинстве стран неясен их правовой и государственный статус. Но в любом случае, участвовать в айсио проектах и следить за положением дел на международных криптовалютных биржах – как минимум очень интересно!

Что такое ICO: назначение, принципы работы, инвестиции

Насущный вопрос, что такое ICO, волнует умы многих новичков, постигающих азы криптоиндустрии. Неоспоримо, но факт: ICO-проекты в первые месяцы 2018 года привлекли около $2 млрд инвестиций. Это огромные цифры, учитывая, что в 2016 году было собрано $200 млн, а 2017 год «принес» $6 млрд. Благодаря технологии блокчейн появляются новые и уникальные продукты вне зависимости от ужесточения регулирования и запрета ICO в некоторых странах.

Содержание статьи:

Особенности

Простыми словами ICO (Initial Coin Offering, краудсейл) — это организация выпуска токенов. В процессе первичного размещения криптомонет проводится распродажа между инвесторами за фиатные деньги либо цифровые активы. В дальнейшем держатели токенов вправе использовать монеты для оплаты будущих услуг платформы. Главная идея краудсейла заключается в децентрализованном сборе средств для дальнейшего развития компании. Ведь банковский займ — не выход (не каждый инвестор согласится вкладывать деньги в неизвестный стартап).

Если проект благонадежен, стороны остаются «в плюсе»: разработчики получают деньги, а вкладчики пользуются различными привилегиями и бонусами за проявленную щедрость. К примеру, приобретая коины Storjcoin X в проекте Storj пользователь расширяет канал либо становится обладателем конкретного объема дискового пространства. Заработать токены можно, став арендодателем пространства на собственном жестком диске.

купить биткоин

 

Нередко ICO сравнивают с IPO, официальным размещением акций: здесь деньги инвестируются, а вкладчик становится владельцем некой доли криптомонет. Однако в первом случае деятельность проекта не регулируется пользователем, принимаемые решения не зависят от инвестора. Прослеживаются и другие отличия:

РазличияICOIPO
Расходы (в долларах)10–20 тыс.> 200 тыс.
Срок возврата инвестиций (в годах)1–57–10
Метод регулирования и контроляКомпании эскроу либо авторитетные люди.Национальное законодательство.
Правовой аспектПроект базируется на доверии, большую роль играет авторитет разработчиков.Общепринятая форма собственности, закрепленная на законодательном уровне.
Будущие владельцы продуктовРядовые пользователи, разработчики, инвесторы и компании.Крупные инвесторы и компании с солидным капиталом.

ICO — скорый способ привлечь деньги вкладчиков. Эмиссия своих собственных токенов и конвертация на популярную валюту (например, Биткоин, Эфириум или доллары, рубли) обеспечивает получение средств для ускоренного развития, запуска, маркетинга и монетизации. Нередко привлеченные деньги размещаются в специальных фондах, занимающихся поддержанием проектов на долгосрочную перспективу.

Почему все говорят о краудсейле

Объем денежных «вливаний» в ICO-проекты стремительно увеличивается. Некоторые говорят о появлении новой экономики, снижении роли государства и Центробанков в денежном обороте, другие заняты вопросами анонимности и контроля, а третьи указывают на огромное количество мошеннических проектов, которые умело прятались за краудсейлом. Ярким примером скама стал псевдопроект Ebitz, дублирующий криптовалюту Zcash. Благодаря проведению ICO мошенники собрали 240 ВТС.

Стремительное увеличение числа ICO-кампаний иногда сравнивают с мощным повышением стоимости ценных бумаг интернет-индустрии в конце 90-х гг., ведь в обоих случаях разработчики руководствуются единой целью — заработать на популярности нового продукта. Многие проекты способны принести полезные решения на крипторынок: ICO + блокчейн Эфириум образуют стандартный дуэт, где присутствуют smart-контракты и предусмотрена разработка собственных токенов. Сильную конкуренцию способны составить Cardano, NEO, Waves, EOS.

Почему все говорят о краудсейле

Криптовалютный ажиотаж, ознаменованный появлением Биткоина, обеспечил краудсейлу широкую популярность, о чем свидетельствует капитализация в $100 млрд в 2017 году. Цифровые активы ассоциируются у большинства людей с глобальными новшествами и верой в светлое будущее технологии блокчейн и криптоиндустрии. Массовой популярности и внедрению ICO способствовало отсутствие госрегулирования и ответственности разработчиков.

купить биткоин

 

ICO — комфортный способ воплотить в жизнь собственные идеи. Подавляющая часть создателей стартапов — люди молодого возраста. При наличии грамотной идеи человек посредством краудсейла может организовать сбор средств на развитие собственного проекта.

С теоретической точки зрения, можно, не вкладывая персональные средства, реализовать весь процесс при условии своевременного подключения инвесторов на этапе пресейла.

Цель инвестиций

Конечная цель любого вида инвестиций — получить максимальную прибыль. Опытный инвестор перед тем как вложить деньги в какое-либо направление, тщательно изучает будущие перспективы и целесообразность принимаемого решения. Вероятные выгоды от инвестиций в ICO:

  1. Доходы. Предварительная покупка токенов способна принести солидную прибыль владельцу при продаже в перспективе, если проект окажется успешным. К примеру, в 2014 году токены Эфириум стоили 1 цент за штуку, а сегодня — более $130.
  2. Получение выгодных условий. При своевременном вложении в краудсейл можно пользоваться коинами в будущем, оплачивая продукты и услуги по более лояльной стоимости.
  3. Персональные амбиции. Поддерживая инновационный проект, человек наряду с финансовой выгодой нередко получает эмоциональное удовлетворение, чувствуя себя нужным и значимым.
  4. Анонимность. Только инвестор знает сумму собственных инвестиций в проект. Средства оседают в крипте, нет банковских выписок и прочей документации.

Цель инвестиций в ICO-токены

Не каждый инвестор сможет вкладывать крупные суммы в капитал солидной компании. Криптопроекты с ICO предоставляют возможность, где инвестирование начинается с небольших сумм. Нередко человеку требуется всего $5–10, чтобы купить приличное количество коинов. Не стоит сбрасывать со счетов Bounty, которое обеспечивает условно бесплатную раздачу токенов.

ICO как модель краудфандинга

Запуск и проведение ICO не регулируется ни одной страной мира. Для покупателя предварительное распределение токенов — сделка на основании доверия. Не исключено, что ICO, аналогично краудфандингу, не сможет дотянуть до этапа возникновения продукта либо созданное «детище» принесет полное разочарование. Мошеннический проект просто исчезнет сразу же после проведения распродажи, прихватив инвестиции доверчивых инвесторов. Универсального рецепта участия в успешном ICO-проекте нет. Однако серьезная разработка должна соответствовать следующим «негласным» правилам:

  1. Детальное соглашение о реализации.
  2. Публикация основ проекта ICO (публичная оферта) на официальном ресурсе.
  3. Сведения о команде проекта. Важно, чтобы разработчики обладали достаточным опытом работы в криптосфере и хорошей репутацией.
  4. Присутствие эскроу (escrow). Для сохранности деньги передаются третьей стороне-посреднику операции, которая обеспечивает прозрачность сделки. Нередко проекты задействуют одновременно несколько эскроу. Отсутствие инструментов может свидетельствовать о несерьезности целей разработчиков проекта.
  5. Тестирование β-версии собственного протокола перед проведением распродажи.

ICO как модель краудфандинга

Будущие инвесторы заранее могут отслеживать взаимодействие разработчиков ICO-проектов и аудитории, присоединившись к обсуждению на одном из известных форумов или блогов, где пользователи с опытом делятся полезными рекомендациями, а организаторы ведут открытый диалог, выкладывают планы по запуску и проведению ICO.

Особенности участия в проектах

Сегодня успешно функционируют специальные инфоресурсы, где размещены привлекательные для инвестирования ICO-проекты (ICO Alert, Smith&Crown и т. д.). Скоро планируется внедрение платформы Coinlist, которая поможет потенциальным инвесторам определиться с достойным проектом для получения будущей прибыли. Когда перспективная разработка найдена, следует позаботиться о создании электронного бумажника и начинить холдер нужным типом криптовалюты.

Немаловажным считается умение работать с транзакциями и иметь общее представление о функционировании криптоиндустрии. Если человек уверен в собственных действиях, необходимо посетить официальный портал ICO-проекта и, согласно инструкциям, приступить к инвестированию.

В краудсейл может участвовать любое лицо вне зависимости от того, проект детище популярного международного концерна либо стартап команды энтузиастов. В обоих случаях невозможно спрогнозировать, какая из разработок успешно «выстрелит». ICO работает согласно традиционному принципу «все или ничего»: проект принесет колоссальную прибыль либо полностью провалится.

Проведение краудсейла для собственного проекта

Большая часть временных затрат уйдет не на подготовку к запуску ICO, а на развитие и продажу собственного проекта. «Скорые» методы подразумевают появление валюты, схожей с Биткоином по принципу работы, который наделен существенными минусами. Создание собственной проектной крипты — дело очень трудоемкое, поэтому навыки программирования будут однозначно востребованы.

Проведение краудсейла для собственного проекта

Наиболее громкие проекты за последнее время

Критерием успешного проведения ICO принято считать объем собранных денег. Ресурс cuber.fund содержит перечень компаний, которые выгодно провели краудсейл либо готовятся к первичному распределению токенов. Наиболее громкие ICO, выстрелившие за последнее время:

Название проектаГод запускаОсобенности
Storj2017$30 млн за 6 дней
Aragon2017$25 млн за 15 мин.
Bankor2017$36 млн в  первые 3 часа
Браузер Brave2017$35 млн за 15 мин.
Blockchain Capital2017$10 млн в  первые 2 часа
Gnosis201712,5 млн за 10 мин.

Первооткрывателем в категории ICO-проектов стал Mastercoin (Omini), первичное размещение коинов состоялось в 2013 году и собрало около $5 млн. Основа приложения — блокчейн Bitcoin. Создатели стремились создать систему, способную обеспечивать проведение более сложных финансовых операций.

ICO — эффективный инструмент применения технологий blockchain в бизнес-сфере. Подобные механизмы позволяют запускать стартапы без дополнительных расходов (например, банковский кредит) и долгих обсуждений с инвесторами. Благодаря ICO уходит проблема недостатка средств, постоянно возникающая у разработчиков новых проектов и частных компаний.

Что такое Initial Exchange Offering (IEO) и чем оно отличается от ICO? / Habr

В начале 2017 года, был бум ICO, в которых было обмануто очень много людей. Теперь на смену ICO пришли IEO, которые должны уменьшить количество скам проектов. Ранее я уже писал про IEO от Huobi, советую посмотреть.

Что такое IEO?


Первоначальное биржевое предложение, как следует из его названия, проводится на платформе биржи. В отличие от Initial Coin Offerings (ICO), IEO управляется биржей от имени стартапа, который пытается собрать средства, с помощью своих недавно выпущенных токенов.

Поскольку продажа токенов осуществляется на платформе биржи, эмитенты токенов должны заплатить листинговый сбор вместе с процентом токенов, проданных во время IEO. В свою очередь, токены крипто-стартапов продаются на платформах биржи, а их монеты перечисляются после окончания IEO.

Участники IEO не отправляют деньги в smart contract, такой, как управляет ICO. Вместо этого они должны создать учетную запись на платформе биржи, где проводится IEO. Затем участники вносят средства в свои обменные кошельки с помощью монет, и используют эти средства для покупки токенов компании по сбору средств.

IEO на биржевых площадках


Все больше бирж начали создавать IEO. Одним из первых в линейке стал Binance, выпустивший свою платформу IEO Binance Launchpad. В январе BitTorrent, купленный TRON, инициировал продажу токенов на Binance Launchpad и собрал 7,2$ млн. менее чем за 15 минут. Следующее IEO на платформе побило этот рекорд, и закрылось всего за 22 секунды

Наблюдая за успехом Binance Launchpad, другие известные биржи объявили о запуске своих собственных платформ IEO. Среди платформ IEO — Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, OK Jumpstart (OKEx), KuCoin Spotlight и Huobi Prime.

IEO против ICO — в чем различия?


Мы создали таблицу, чтобы показать вам основные различия между IEO и ICO. Вот:

Преимущества и недостатки IEO.
Доверие


Одним из главных преимуществ IEO является доверие. Поскольку краудсейл проводится на платформе биржи, контрагент просматривает каждый проект, который хочет запустить IEO на своем веб-сайте. Биржи делают это для поддержания хорошей репутации, тщательно проверяя эмитентов токенов.

Таким образом, IEO могут исключить мошеннические и сомнительные проекты из-за привлечения средств с помощью биржевых платформ.

IEO RAID, является отличным примером. Недавно Bittrex объявил, что отменил IEO для проекта RAID за несколько часов до начала краудсейла. Причиной отмены, было прекращенное партнерство между RAID и компанией OP.GG.

Согласно Bittrex, партнерство между двумя компаниями было жизненно важной частью проекта, и когда бирже криптовалют стало известно об этом событии, она решила отменить продажу токена, так как считала, что это не в интересах клиентов Bittrex.

Безопасность


Эмитентам токенов не нужно беспокоиться о безопасности краудсейла, поскольку биржа управляет smart contract IEO. Процесс KYC/AML также обрабатывается биржей, так как большинство поставщиков услуг делают KYC / AML для своих клиентов после создания своих учетных записей.

Проще для проектов


Стартапы выпускающие токены, получают выгоду от более безупречного процесса запуска IEO на биржевых платформах — по сравнению с запуском своих ICO. В то время как организации по сбору средств, должны платить сборы за листинг и процент от своих токенов. Таким образом, стартапы, запускающие свои IEO, требуют меньшего маркетингового бюджета, чем если бы они решили пойти с ICO. Кроме того, эмитенты токенов, могут воспользоваться стабильной клиентской базой биржи, для получения большего вклада в свои проекты.

Листинг


Поскольку листинг токенов, также «включен в сделку», это естественный процесс, когда биржа, в которой проводится IEO, листит токен стартапа, после окончания краудсейла.

Хотя IEO кажутся более безопасной и эффективной альтернативой ICO, затраты, связанные с продажами токенов, могут быть высокими для стартапов. Плата за листинг может доходить до 20 BTC, в то время как биржи могут даже получить 10% скидку с токенов компаний по сбору средств.

Как принять участие в IEO?


Поскольку IEO в настоящее время относительно редко встречаются в крипто-сообществе, не так сложно найти то, что вам нравится. После того, как вы нашли свой IEO, вам нужно выяснить, на каких биржах размещается краудсейл.

Следующим шагом является регистрация учетной записи на бирже криптовалют и завершение процесса проверки KYC и AML.

После того, как вы закончите с этим, проверьте криптовалюты, которые вы можете использовать, чтобы участвовать в IEO, и кипите их. Последний шаг — дождаться, пока начнется IEO.

Будут ли IEO создать следующий бум по сбору средств?


ICO создали бум по сбору средств в 2017 и 2018 годах. Однако значительный процент криптографических проектов были мошенниками. Из-за этого, а также из-за запретов ICO, мы можем сказать, что это не эффективная модель сбора средств для криптовалютных стартапов.

С другой стороны, IEO обеспечивают повышенный уровень доверия к криптовалютным проектам, потому что биржи, на которых размещаются краудсейлы, активно участвуют в процессе сбора средств, что повышает эффективность краудсейла. Следовательно, IEO могут стать стандартной моделью для сбора средств в крипто-пространстве, и возможно, даже создать следующий бум по сбору средств.

Перевод

Что такое ICO — определение, особенности, отличие от IPO

что такое ico и его рискичто такое ico и его риски

ICO — это выпуск какой-либо коммерческой компанией или частным лицом специальных криптографических (основанных на криптовалюте) токенов, которые условно являются аналогом обычных акций. Изначально они продаются на сайте проекта, инициировавшего ICO, а затем появляются на криптографических биржах. Сделки проводятся в криптовалюте. Самой популярной криптовалютой, взлетевшей в 2017 году, является биткоин, хотя большую известность получила и криптовалюта эфириум (ETH). В 2017 она также показала фантастический рост, поднявшись с 8 до 750 долларов.


Почему ICO так популярно? Потому что при росте криптовалюты и хорошей идее ICO выгоду могут получить все участники процесса. Выгода для компании — выпуск и продажа токенов позволяет привлечь много денег за короткий промежуток времени. Выгода для инвестора — в случае удачной покупки стоимость токена будет расти со временем, что позволит заработать на разнице цен.


Эмитент токена может предоставлять своим инвесторам различные дополнительные блага по своему желанию. Например, владельцы токенов Storjcoin X могут приобрести свободное дисковое пространство у компании Storj, которая и выпустила на рынок эти ICO-токены.

Существует мнение, что ICO является аналогом IPO с той лишь разницей, что при IPO инвестор покупает акции, а при ICO — криптографические токены. Однако это сравнение не совсем корректно. Существенным отличием ICO от IPO является тот факт, что покупатели токенов не становятся совладельцами компании, поэтому инвесторы не могут влиять на ее деятельность.

 

Следует помнить, что процедура IPO и все последующие сделки с акциям (покупка, продажа, передача и так далее) защищены законом, тогда как проведение ICO и операции с токенами в большинстве стран мира никак не регулируются и не защищаются на законодательном уровне.

 

Это значит, что чаще всего проведение ICO и корректность сделок с токенами держится на «честном слове». Примеры проектов, которые выставляются на ICO с описанием и датой ее проведения:

Примеры проектов ICOПримеры проектов ICO

 

Правовой статус ICO в мире

Еще раз отметим, что в большинстве стран мира проведение ICO не регулируется государством. В тех же странах, где регуляция есть, регулирование ICO осуществляется по-разному. Например, токены могут признаваться в качестве ценных бумаг — поэтому торговля ими подпадает под законы о ценных бумагах, а также под законы о борьбе с отмыванием денег. Имеет значение юридический статус эмитента, юрисдикция инвесторов и другие параметры. Давайте узнаем про правовой статус ICO в странах, где торговля токенами может регулироваться государством:

  • Остров Мэн (остров считается коронными владениями Великобритании, однако на его территории могут приниматься отличные от Великобритании законы). Создана нормативная база, в соответствии с которой торговля токенами признается полностью легальной операцией и защищается законом. Юридически эта база соответствует законодательству об отмывании денег, а действие законов о торговле ценными бумагами на токены не распространяется.

  • Швейцария. Токены приравнены к активам, а действие законов о торговле ценными бумагами на токены не распространяется. Криптовалютные компании не требуют регистрации и лицензирования.
  • США. Летом 2017 года Комиссия по ценным бумагам заявила, что некоторые перспективные ICO-токены могут быть приравнены к ценным бумагам, а торговля может подпасть под действие соответствующих федеральных законов.
  • Китай. Проведение ICO и торговля токенами запрещены на государственном уровне.
  • Россия. Проведение ICO и торговля токенами не регулируется государством.

 

ICO, IPO и краудфандинг

У ICO, IPO и краудфандинга довольно много общего, что часто приводит к путанице между этими понятиями. Таблица ниже показывает основные сходства и различия этих методов привлечения капитала:

Тип сделкиICOIPOКраудфандинг
Тип актива, который покупает инвесторТокены. Токеном может быть что угодно; компания, которая выпускает токены, полностью определяет то, чем является данный актив (вплоть до того, что на момент выпуска токены не подтверждают абсолютно ничего).Акции. Представляют собой ценные бумаги, при покупке которых владелец акций становится совладельцем компании. Также владелец акций автоматически получает право на выплату дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и так далее.Актив отсутствует (хотя в ряде случаев лица, которые проводят краудфандинговую компанию, могут предоставлять своим инвесторам программные продукты, памятные товары и так далее). Люди вкладывают деньги в краудфандинговый проект на условиях, которые определяются его владельцем.
Кто является эмитентом?Кто угодно (как физические, так и юридические лица; достаточно часто эмитентами являются анонимные лица).Публичные акционерные общества, которые прошли соответствующую регистрацию.Кто угодно (как физические, так и юридические лица).
Что предоставляет эмитент своим инвесторам?Идея проекта и обещание его реализовать (при этом обещание не является юридическим значимым действием, а инвесторы не защищены законом).Акции компании, а также корпоративные права (владелец таких прав может участвовать в управлении акционерным обществом).Идея проекта и обещание реализации.
Правовое регулированиеОтсутствует в большинстве стран мира.Подлежит регуляции почти во всех странах мира. В Российской Федерации понятие IPO законодательно не закреплено, однако этот термин широко используется на практике, а проведение IPO приравнивается к выпуску ценных бумаг.Подлежит минимальной регуляции во многих странах мира. Например, на территории Российской Федерации передача денег во время сбора при помощи краудфандингового проекта рассматривается в качестве договора дарения.
Чем оплачивается покупка активов?Криптовалюты.Традиционные деньги (чаще всего).Традиционные деньги и криптовалюты.
ОграниченияТокен может купить любой желающий, ограничения на движения капитала отсутствуют. Проект должен быть реализован с помощью технологии блокчейн.Акцию может купить любой желающий, однако достаточно часто существует ограничение на минимальное количество акций для одного лица.Чаще всего внести пожертвование может любой желающий.

 

Коммерческий потенциал ICO

История ICO берет свое начало в 2013 году, за который было создано всего два проекта с числом собранных средств меньше 1 миллиона долларов. Однако резкий взлет биткоина к концу года привел к заметному оживлению в сфере ICO в следующем году. 2015 год отметился застоем курса — и интерес к ICO идет вниз, вновь повышаясь на фоне роста биткоина в 2016 году:

Проекты ICOПроекты ICO

В 2017 году различные компании в результате проведения ICO смогли привлечь почти 5 млрд. долларов — это, к примеру, в 3 раза больше, чем привлекла при первичном размещении компания Яндекс. Оптимисты утверждают, что со временем все больше и больше компаний начнут проводить ICO, чтобы привлечь дополнительные деньги на развитие своих проектов. Скептики парируют, что торговля токенами является финансовым пузырем, который хотя и может достаточно долго расти, однако рано или поздно лопнет, что приведет к краху рынка криптовалют (нечто похожее случилось в 2000 году, когда рухнул рынок доткомов, до этого росший в течение более 5 лет).

На графике ниже видно, что во второй половине 2017 года, когда рост биткоина стал напоминать взлет ракеты, в ICO было привлечено гораздо больше средств, чем до лета 2017. В этом, кстати, отличие текущей ситуации от пузыря доткомов: тогда взлет акций технологических компаний не был привязан к курсу производного инструмента. И хотя после краха доткомов ряд крупных технологических компаний обанкротился, а котировки других очень сильно просели, сам индекс Nasdaq в конце концов восстановился, подтвердив правило диверсификации рисков. В проектах ICO индекса из множества компаний еще не предусмотрено, хотя на стандартные IPO такие индексы имеются.

привлечение средств ICOпривлечение средств ICO

Самые успешные (на сегодня) ICO-проекты:

  • Block.one. Этот стартап задействован в сфере автоматизации бизнес-процессов. ICO было проведено в 2017 году (были выпущены токены EOS). Удалось собрать порядка 185 млн. долларов (цена одного EOS-токена выросла за это время с 2 до 9,5 $ за 1 штуку).

  • Bancor. Этот стартапа задействован в сфере обмена криптовалют. ICO было проведено в 2017 году (были выпущены токены Bancor). Удалось собрать порядка 170 млн. долларов (цена одного Bancor-токена выросла с 2,5 до почти 5 $ за штуку).
  • Ethereum. Этот стартап (сегодня самостоятельная криптовалюта) задействован в сфере смарт-контрактов на базе технологии блокчейн. ICO было проведено в 2014 году (были выпущены токены ETH). Удалось собрать порядка 18 млн. долларов (цена одного ETH-токена выросла за несколько месяцев с 0,2 до более 200 $ и продолжила рост).

 

Риски ICO

Из-за недостаточной регуляции или полного ее отсутствия любая компания может провести ICO — что упрощает проведение сделок и стимулирует циркуляцию капитала, делая рынок токенов более открытым и доступным. С другой стороны, в случае мошенничества обманутые инвесторы пока не могут защитить свои права через суд, так как покупка токенов не является юридическим значимым действием. Лишь недавно в США появилось первое судебное разбирательство о мошенничестве на ICO.

Ажиотаж вокруг ICO (как и в сфере интернет-компаний в 1999-2000) можно оценить по скорости сбора средств: отдельные проекты получали миллионы долларов в течение нескольких минут или даже секунд — как, например, команда проекта Brave, получившая 35 млн. $ в течение 30 секунд. При этом очевидно, что данная ситуация вызвана стремительным взлетом криптовалюты и популярность любого проекта ICO и токенов неизбежно пойдет вниз вместе с падением курса биткоина и его производных. Самые известные неудачные ICO:

  • PayCoin. В 2015 году была запущена платформа PayCoin, которая выпустила собственные токены. Создатель PayCoin утверждал, что хочет создать и развивать собственную криптовалюту, которая превзойдет биткоин. Собрав более 8 миллионов долларов, создатель PayCoin внезапно приостановил все операции по выводу денег на неопределенный срок.

  • Moolah. В 2014 году Райан Кеннеди (бывший генеральный директор успешного проекта Dogecoin) открыл биржу Moolah и выпустил токены. Собрав более 1 миллиона долларов, деятельность биржи была приостановлена, а Райан Кеннеди исчез.
  • DAO. В 2016 году краудфандинговая платформа DAO решила выпустить собственные токены. В результате ICO было привлечено порядка 160 миллионов долларов, однако хакеры обнаружили уязвимость в системе, взломали платформу и украли порядка четверти суммы.

 

Как инвестировать в ICO

Итак, инвестирование в ICO сопряжено с огромным риском — как прямого мошенничества, так и снижения курса криптовалют, забравшихся в 2017 году чрезвычайно высоко. Тем не менее если вы верите в продолжение криптовалютного роста и считаете, что какой-то проект действительно способен стать успешным, принося реальные блага (за счет чего и растет традиционный фондовый рынок), то вы имеете возможность инвестировать в него. Ниже инструкция, как инвестировать в ICO:

  1. Заведите криптовалютный кошелек для хранения токенов — например My Ether Wallet — и пополните его удобным вам способом (чаще всего токены продаются за биткоины и ETH)

  2. Теперь вам нужно узнать о предстоящих ICO. В этом вам помогут специализированные сайты и тематические форумы (например, icorating.com, icocountdown.com, coinschedule.com, ico-list.com и другие)
  3. Выберите подходящий стартап
  4. Перейдите на официальный сайт проекта
  5. Перейдите в раздел торговли токенами
  6. Ознакомьтесь с лицензионным соглашением
  7. Скопируйте цифровой код в ваш кошелек, указав нужное количество токенов. После этого они должны появиться в вашем кошельке.

Токены различаются по цене, но часто рассчитаны на массового пользователя: их стоимость может быть и 0.1 ETH (на сегодня 75 долларов) или даже эквивалентна 1 $. На традиционной фондовой бирже США за несколько долларов продаются лишь акции «мусорных» компаний, penny stocks, а акции вроде Google стоят не в пример дороже. Примеры бирж, где торгуют токенами — Bittrex, Poloniex, LiveCoin, Cryptopia и другие.

 

Памятка начинающему инвестору

Если все написанное выше еще не отпугнуло вас от инвестиций в направлении ICO, то можно попробовать дать советы, которые отсекут хотя бы грубое мошенничество. Неторговый риск проекта немного ниже, если он обладает следующими признаками:

 

  • Компания может доказать обоснованность проведения ICO и ведет диалог с потенциальными инвесторами

  • Компания точно знает о том, какой объем денег она хочет получить в результате проведения ICO
  • Компания готова раскрыть личности ключевых участников проекта

 

Следующие два пункта сложно проверить, но если по ним есть достоверная информация, то это также плюс для инвестора:

 

  • Вырученные деньги вкладываются в развитие бизнеса

  • Руководство компании приобретает часть своих токенов и не планирует их продавать в течение последующих нескольких лет

 

Однако более чем вероятно, что если курс криптовалюты, в которой номинирован токен, заметно пойдет вниз, то вряд ли даже продуманная деятельность компании сможет компенсировать сопутствующий убыток в традиционных деньгах. В лучшем случае инвестор скорее всего сможет рассчитывать лишь на меньший убыток, чем он получил бы при прямой покупке и продаже криптовалюты.

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи

Рекомендуемые статьи

Что такое ICO простыми словами

Создавая новую криптовалюту, многие разработчики прибегают к ICO (Initial Coin Offering) – первичному предложению монет. При этом способе привлечения инвестиций на старте создается определенное количество токенов, которые затем распределяются по заранее обозначенной цене среди тех, кто решил поддержать проект – как финансами, так и распространяя информацию о нем в Интернете.

Фактически, ICO представляет собой гибрид краудфандинга (коллективное добровольное сотрудничество) и IPO (Initial Public Offering – первичное размещение акций). Средства на реализацию проекта собираются с тех, кто желает поддержать заложенную в нем идею, а взамен инвесторы получают новые монеты, которые можно использовать на платформе или продать после того, как они вырастут в цене. Оплата взносов может приниматься как в фиатных средствах, так и в различных криптовалютах.

От первичного размещения акций ICO отличается тем, что разработчикам не требуется проходить через сложные бюрократические процедуры. Кроме того, покупатели криптовалюты получают только токены, которые в большинстве случаев не дают права на долю в проекте, как акции.

Почему ICO стали настолько популярными?

Основная причина популярности ICO заключается в высокой прибыльности. Многие проекты, реализованные по такой схеме, позволили инвесторам многократно приумножить вложенные средства, и это вызвало настоящий ажиотаж.

Так, если в 2016 году все ICO в мире смогли собрать $101 миллион, то в 2017 году по предварительным оценкам этот показатель превысил $5,3 миллиарда.

Столь огромный спрос естественным образом притягивает спекулянтов, которые вкладываются в перспективные токены только для того, чтобы продать их подороже вскоре после старта проекта.

Кроме того, за большими деньгами всегда следуют и мошенники. На сегодняшний день немало ICO оказались всего-навсего преступными схемами, созданными исключительно для кражи инвестированных средств. После завершения ICO такие дельцы растворяются в неизвестности, оставив после себя жалкую пародию на настоящую криптовалюту и множество обманутых людей.

Что касается честных разработчиков, для них ICO предстает в качестве удобного способа найти финансирование для реализацию своего проекта. Классический подход с поиском инвестора среди богатых людей требует огромных затрат времени и усилий, которые нередко не приносят результата. Банковские кредиты на крупные суммы также дают далеко не всем, так как для их получения нужно предоставить залог или иные гарантии возврата средств.

ICO позволяет создателям новой криптовалюты сделать публичное предложение, доступное для всех желающих и получить необходимый капитал взамен на определенную долю выпускаемых токенов.

Чаще всего, инвестором можно выступить даже с небольшой суммой средств на руках, и лишь некоторые платформы устанавливают высокий входной порог. В конечном итоге, в выигрыше остаются обе стороны – проект получает деньги на деньги на разработку, а люди – новые криптотокены.

Зачем инвестировать в ICO?

При покупке криптовалюты в рамках первичного предложения инвесторы получают ряд преимуществ перед теми, кто обращает внимание на уже готовый проект:

  1. Материальная выгода. Как правило, на ICO предлагаются скидки, размер которых постепенно уменьшается к концу продаж. Покупая криптовалюту в самом начале ее становления, можно получить значительную прибыль, если платформа окажется востребованной. Некоторые монеты растут в цене сразу после запуска торгов на биржах, другие – спустя некоторое время, когда появится первая рабочая версия проекта.
  2. Потребность в технологии, на которой основан токен. Если инвестор планирует использовать ее в деятельности своей компании, купить криптовалюту на ICO будет разумным решением – ведь в дальнейшем цена может вырасти, а с ней и затраты на ведение бизнеса.
  3. Поддержка интересного проекта. Некоторые люди вкладываются в ICO, выбирая наиболее полезные идеи, которые могут принести огромную пользу в будущем.

Риски при ICO

Не стоит забывать о том, что далеко не всякое ICO достигает успеха. Многие проекты так никогда и не смогут воплотить в жизнь все заявленные идеи по тем или иным причинам.

Одним не хватит собранных денег, в результате чего им придется вернуть средства инвесторам (так поступил, к примеру, проект Aholee.io). Другие столкнутся с непредвиденными обстоятельствами, вроде вмешательства властей – подобное регулярно происходит в США и Китае, где были закрыты сотни стартапов. Третьи переоценят свои силы и не смогут выпустить заявленный продукт в срок (Tezos, Kin и некоторые другие).

Кроме того, выше уже было упомянуто, что популярность ICO в качестве инструмента для сбора средств быстро привлекла в эту отрасль немало мошенников. Множество людей уже пострадали от их действий, потеряв вложенные деньги.

В 2017 году в Bloomberg был опубликован отчет, согласно которому около 10% инвестированных в ICO средств оказываются украденными. Среди наиболее известных случаев – Confido, BitPetite, E-Coin, PlexCorps, каждый из которых собрал от 600 тысяч до 15 миллионов долларов.

Из-за деятельности мошенников и непрозрачности самого механизма реализации ICO власти многих стран все чаще вмешиваются в деятельность стартапов, заставляя их свернуть сбор средств и вернуть все инвесторам. В США, Канаде и Сингапуре регуляторы планируют приравнять выпускаемые на ICO токены к акциям, и применять к ним аналогичные правила. А в Китае, например, пошли дальше и осенью 2017 года полностью запретили первичное предложение криптовалют. Конечно, в будущем власти Поднебесной обещают снять этот запрет, но только после разработки пакета законов, которые будут регулировать деятельность стартапов в этой сфере.

Успешные ICO

Тем не менее, есть множество примеров ICO, которые смогли превзойти все ожидания инвесторов, добиться общемирового признания и принести баснословные прибыли.

  1. Ethereum. Это самый успешный проект ICO на данный момент. В 2014 года на разработку Ethereum было собрано 31591 биткоин за 42 дня, что составляло на тот момент почти 18,5 миллионов долларов. Инвесторы получили более 60 миллионов токенов, каждый из которых на тот момент стоил от $0,3 до $0,4. А в январе 2018 года курс криптовалюты превысил $1000 и продолжает уверенно штурмовать новые вершины. Кроме того, технология смарт-контрактов, которая лежит в основе Ethereum, привлекла ряд крупных международных компаний, среди которых Microsoft и IBM. А это лишь увеличивает перспективы платформы.

 

  1. Filecoin. Проект стартовал еще в 2014 году. Он позволяет участникам предоставлять в аренду место на своих жестких дисках за вознаграждение в виде криптовалютны Filecoin. Всего в процессе ICO было собрано $257 миллионов, причем к участию были допущены только квалифицированные инвесторы, так как первичное предложение токенов было регулируемым. В продажу на биржах криптовалюта пока не поступала, однако можно ожидать, что проект со столь значительной суммой инвестиций ожидает большой успех.

 

  1. Brave. Такое название носит проект браузера на базе блокчейна, который был создан основателем компании Mozilla Брендоном Айком. После старта ICO 31 мая 2017 года сбор средств был завершен всего за 24 секунды – за столь короткое время удалось собрать всю требуемую сумму в $35 миллионов. А уже спустя неделю токены BAT, которые получили первичные инвесторы, подорожали более, чем в 6,5 раз. Сам браузер в бета-версии вышел 28 декабря 2017 года, причем доступны как версии для ПК, так и для смартфонов.

 

  1. Aragon.Этот проект был создан на базе платформы Ethereum и представляет собой распределенную сеть с полноценным функционалом управления предприятиями, включая ведение бухгалтерскую отчетность, сбор средств и множество других инструментов. Всего за 15 минут ICO Aragon было собрано 275 тысяч ETH, что составило примерно $25 миллионов по курсу на момент проведения (17 мая 2017 года). Рост цены на токены составил 168% вскоре после старта.

 

  1. TokenCard. Еще один проект, основанный на платформе Ethereum. Он предлагает пользователям дебетовые карты, которые позволяют расплачиваться эфиром, а также получать долю от комиссий за платежи при условии владения токенами. В рамках ICO, которое состоялось 3 мая 2017 года, разработчикам TokenCard удалось собрать $16,7 миллионов всего за полчаса. Вскоре после этого курс токенов поднялся на 127% от стартовой цены, а к началу 2018 года цена криптовалюты увеличилась более, чем в 4 раза.

Помимо этих проектов есть и немало других, которые добились успеха и смогли воплотить в реальность все ожидания инвесторов. Именно поэтому рынок ICO продолжает демонстрировать впечатляющий рост, привлекая все больше внимания и средств.

Перспективы

Возможности ICO еще не достигли предела, поэтому стоит ожидать дальнейшего развития этого способа привлечения финансирования. Вполне вероятно, что под давлением властей поменяются многие правила проведения таких кампаний — в частности, появятся механизмы защиты от кражи средств. Кроме того, сами инвесторы станут разборчивее и научатся отличать низкопробные и мошеннические проекты от тех, которые способны предоставить реально работающий продукт.

Изменения ждут и саму схему первичного предложения токенов. Если раньше ICO проводились в 1, максимум в 2 этапа (включая предварительный), то в самом ближайшем будущем рынок увидит многоэтапные проекты по аналогии с венчурным инвестированием. Это позволит создавать более сложные продукты и снизить риск того, что компании-разработчику не хватит средств на полноценную реализацию своей платформы.

Таким образом, ближайшие годы могут кардинально изменить весь рынок ICO.

Уйдут в прошлое непроработанные проекты, которые запускаются на волне всеобщего хайпа, и на их место придут более зрелые и продуманные стартапы. Инвесторы ждут качественного роста от новых криптовалют, поэтому сырым платформам вряд ли придется рассчитывать на успешный сбор средств.

Подписывайтесь на наш Телеграм-канал или группы Вконтакте и Facebook и будьте в курсе событий!

Что такое ICO и как оно работает? (с примерами)

ICO (Initial Coin Offerings) – это, по сути, альтернативная форма коллективного финансирования (краудфандинга), возникшая вне традиционной системы финансов (в мире криптовалют). Эта модель помогла многим успешным проектам и компаниям поднять начальный капитал для старта их коммерческой деятельности.

Полученная прибыль от традиционного краудфандинга составила более $5.1 миллиардов по всему миру в 2013 году. Свыше $34 миллиардов было собрано в 2015-м.

Но криптомир пока что не настолько велик и силен. Правда, в 2017-м начался настоящий бум (или лучше сказать масштабное помешательство?): за первое полугодие в различные ICO вложено $1.13 миллиарда (по данным CoinDesk)! По сравнению с вышеупомянутыми данными, это конечно ничто, но то ли еще будет.

Первичное размещение токенов (так называемое ICO) является одной из криптовалютных форм краудфандинга и ключевой частью криптомира, и, думаю, останется ей еще надолго. Это один из самых лёгких и самых эффективных методов для компаний и частных лиц изыскать финансирование для своих проектов. А для обычных пользователей это возможность инвестировать средства в проекты большой значимости. ICO длится обычно не менее недели, каждый участник может купить недавно выпущенные токены в обмен на популярные виды криптовалют, такие как Bitcoin (BTC) или Ether (ETH).

После старта ICO-кампании средства, как правило, собираются для реализации определенной цели или проекта, а это означает, что каждый токен будет иметь заранее установленную стоимость (неизменную на весь период ICO-кампании) и что количество монет статично.

Также иногда ICO может иметь динамическую цель финансирования: в этом случае токены распределяются согласно полученным финансовым средствам. Т.е. чем больше вкладывается денег, тем выше стоимость токена.

Есть и еще один вариант: количество токенов динамическое и зависит от суммы собранных средств. Т.е. стоимость каждой монеты (токена) неизменна (например, 1 ETH = 1 токен), но на каждый внесенный 1 ETH генерируется новый токен.

Список ICO-кампаний

Проанализировав актуальные ICO-кампании, мы можем обозначить основные факторы их успешности – не только в период сбора финансовых средств, но и после него.

ICO-кампания NXT

NXT – это полноценная экономическая платформа, ее участники могут выпускать активы и криптовалюту, которую можно в дальнейшем обменять на децентрализованной бирже NXT. Еще есть возможность добавлять плагины и иметь доступ на биржу NXT через API. ICO стартовало 28 сентября 2013 года и продолжалась до 18 ноября. За этот период был собран 21 биткоин, т.е. около $14,000.

Кампания проводилась неофициально: через анонимный аккаунт на форуме Bitcointalk, инвесторы отправляли средства (со специальной пометкой) прямо на личный биткоин-адрес основателя проекта. Позднее выяснилось, что поучаствовали всего лишь 73 человека. Один из примеров очевидных неудач на ранних этапах развития ICO (хотя эти 73 человека наверняка очень довольны своими инвестициями…).

  • Период ICO: 28 сентября 2013 — 18 ноября 2013
  • Собрано средств (BTC): 21 BTC
  • Токенов распределено: 1,000,000,000 NXT
  • ROI USD): 361,485%

ICO-кампания Ethereum

Ethereum – это децентрализованная платформа, революционизировавшая всю индустрию криптовалют и подарившая криптомиру понятие смарт-контрактов.  

Родная валюта Эфириума называется Ether, майнится через протокол Proof of Work, который позже поменяют на Proof of Stake. ICO-кампания длилась с 20 июля по 2 сентября 2014 (42 дня). Было собрано 31,500 Биткоинов (по тем ценам это $18.4 миллиона) – 11-е место среди самых успешных ICO и 15-е место в рейтинге самых успешных краудфандинговых проектов в принципе (по данным на 22 октября 2017).

Интересный факт: команда разработчиков держала все полученные средства в биткоинах и из-за этого потеряла существенную их часть (скажем спасибо волатильности). С момента запуска Эфириум многократно вырос в цене и дал старт многим интереснейшим проектам: DigixDAO, Ardor, Singular-DTV, Iconomi и т.д.

  • Период ICO: 20 июля 2014 — 2 сентября 2014 г.
  • Собрано средств (USD): $18,439,086
  • Собрано средств (BTC): 31,529.49
  • Токенов распределено: 60,000,000
  • ROI USD): 94,565%

ICO-кампания Lisk

Lisk – это платформа для разработки смарт-контрактов и децентрализованных приложений (Dapp). Поддерживает Javascript – один из самых популярных языков программирования, что и является отличительной чертой проекта.

Криптовалюта Lisk использует алгоритм Delegated Proof of Stake (делегированное подтверждение доли). ICO было запущено 22 февраля 2016 и продлилось до 21 марта. Инвесторы могли отправлять биткоины и другие криптовалюты, поддерживаемые автоматическим обменником ShapeShift.

  • Период ICO: 22 февраля 2016 – 21 марта 2016
  • Собрано средств (USD): $5,700,000
  • Собрано средств (BTC): 15,480.5 BTC
  • Токенов распределено: 85,000,000 LSK
  • ROI USD): 6,075%

Децентрализованная автономная организация (The DAO)

The DAO была платформой на смарт-контрактах (блокчейн Эфириума). Хотела стать венчурным фондом, управляемым сообществом. ДАО вошел в историю как один из самых успешных краудфандинг-проектов: было собрано $150 млн за 28 дней. (Позднее по сумме собранных средств его опередили такие нашумевшие проекты, как EOS и Bancor – $185+ млн и $152 млн соответственно).

Период создания The DAO начался 28 мая и закончился 25 июня 2016 года. За это время пользователи могли покупать токены ДАО за Эфир (ETH). За первые 15 дней конверсия Токенов ДАО к ETH составляла 100  к 1, затем постепенно повышалась на 0.05 ETH в день – и в итоге остановилась на отметке 100 к 1.5.

У ДАО не было владельца, средства никто не контролировал. С точки зрения ICO, это означало следующее: во время краудфандинговой кампании пользователи отправляли Эфириум на адрес смарт-контракта, который, в свою очередь, создавал токены ДАО и отправлял их по адресу, с которого был прислан Эфир.

Одним из уникальных принципов The DAO ICO были безрисковые инвестиции: пользователь всегда мог вернуть Эфириум по курсу 1 к 100 независимо от рыночной цены токенов.

Проект ДАО позже был хакнут и завершил своё существование после вынужденного хардфорка Эфириума для предотвращения пропажи средств.

  • Период ICO: 1 мая 2016 — 28 мая 2016
  • Собрано средств (USD): $160,000,000
  • Собрано средств (Эфириум): 12,700,000 ETH
  • Токенов распределено: 1,153,816,598.7 DAO
  • Прибыль Ether): 0%

ICO-кампания Waves

Waves – блокчейн-платформа для выпуска токенов и проведения краудфандинговых кампаний (ICO), ориентирована на бизнес-приложения, выпуск и обмен активами. Проект активно развивается.

ICO Waves было запущено 12 апреля и продлилось до 31 мая 2016 года. Участники получали бонус 20% в течение первого дня. ICO-кампания Waves – это пример «перехайпленного» (хоть и многообещающего) проекта с общими инвестициями в районе 30,000 BTC. Токен долгое время торговался на биржах ниже цены ICO (что частично (или полностью) объяснялось задержками в реализации обещанных функций), но позднее вышел на приличный ROI – 1,782% (данные на 22 октября 2017).

  • Период ICO: 12 апреля, 2016 – 31 мая, 2016
  • Собрано средств (USD): $16,436,095
  • Собрано средств (BTC): 30,096.7 BTC
  • Токенов распределено: 85,000,000 WAVES
  • ROI USD): 1,782%

ICO-кампания Stratis

Стратис – это платформа для разработки компаниями частных или публичных сайдчейнов для собственных целей. Stratis позволяет совмещать различные функции других блокчейнов и тестировать их особенности и технические характеристики.

ICO-кампания Stratis была активно с 21 по 26 июля 2016 года и собрала 915 BTC (что значительно меньше других ICO). Но с момента своего выпуска цена токена увеличились на 40,394% (данные на 22 октября 2017)! Пользователи получали бонус 20% в течение первых пяти дней.

  • Период ICO: Июль 21, 2016 — Июль 26, 2016
  • Собрано средств (USD): $598,684.5
  • Собрано средств (BTC): 915 BTC
  • Токенов распределено: 84,000,000 STRAT
  • ROI USD): 40,394%

Вместо заключения

К сожалению или к счастью, новые крупные ICO уже на самом старте предлагают покупать свои токены по достаточно высоким ценам (по сравнению, к примеру, со Стратисом), что значительно сокращает потенциальные прибыли инвесторов.

Более того, появилось множество проектов, предлагающих революционные технологии без готового продукта (вспомнить тот же EOS). Оправдает ли себя такой подход или нет – покажет только время.

И помните одну простую истину: не вкладывайте в проект больше, чем можете потерять. Также внимательно изучайте технические детали, читайте whitepaper, узнавайте, кто стоит за компанией, кто в команде разработчиков и т.д.

Author: admin

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о