Прогноз на цен на золото – Прогноз цен на золото на Форекс сегодня | Онлайн график стоимости курса унции золота и серебра на спотовом рынке

Содержание

Золото-2020. Сколько будет стоить драгоценный металл в следующем году? :: Новости :: РБК Quote

Золото-2020. Сколько будет стоить драгоценный металл в следующем году?

Ноябрь стал месяцем самого сильного снижения цен на золото за последние три года. Эксперты рассказали, восстановится ли спрос до конца года и сколько будет стоить золото в 2020 году

Золото

GOLD

$1 500

(+1,7%)

Прогноз

31 мар 2020
К дате

ING
Аналитик

57%

Надежность прогнозов

Фото: Linda Hamilton / Pixabay

Золото инвесторы обычно рассматривают как защитный актив во время финансовой или политической неопределенности. В последний месяц оно вызывало мало интереса у участников рынка, в то время как его хранение и страхование стоят денег. В результате в ноябре стоимость золота упала на 4%, до $1460 за унцию.

В последний месяц осени рынки ожидали развития ситуации вокруг торговых переговоров между США и Китаем. Инвесторы ухватились за возможность того, что в ближайшее время будет подписано торговое соглашение «фазы один» между двумя крупнейшими экономиками мира. Этот шаг должен был подстегнуть мировые рынки акции к росту до рекордных уровней и снизить спрос на защитные активы, например, золотые слитки.

Инвесторы продавали золото и покупали другие более перспективные активы, в том числе акции. Мировые фондовые индексы в ноябре почти ежедневно обновляли максимумы. Индекс S&P500 за месяц поднялся на 3,4%, Dow Jones вырос на 3,7%, а Nasdaq Composite — на 4,5%.

Несмотря на снижение в ноябре, в целом за год золото подорожало более чем на 14%. Это самый существенный рост с 2010 года. Повышению котировок золота помогла неопределенность, связанная с затянувшейся на 17 месяцев торговой войной и опасения развития
рецессии 
в американской экономике.

Куда пойдут котировки золота в 2020 году?

На рынок золота будут влиять изменения процентных ставок крупнейшими центробанками, развитие ситуации вокруг торговых переговоров между США и Китаем и движение курса доллара, сообщила эксперт AlphaSimplex Group Кэтрин Камински. Эти три фактора по-прежнему оказывают влияние на цены, и если какой-либо из них станет доминирующим, это приведет к заметному движению котировок драгоценного металла.

Котировки золота достигнут $1500 за унцию уже через три месяца, а через год поднимутся до $1575 за унцию, прогнозируют в швейцарском банке Julius Baer.  Торговый конфликт между США и Китаем вновь вернулся в центре внимания инвесторов на финансовых рынках после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что не видит острой необходимости заключать торговое соглашение в текущем году, рассказал руководитель направления перспективных исследований Next Generation Julius Baer Карстен Менке.

С лета опасения о начале рецессии в мировой экономике снижались, но рост остается неуверенным и могут замедлиться в 2020 году, считает эксперт Julius Baer. Это поддержит спрос на золото как на защитный актив и приведет к росту цены в долгосрочной  перспективе.

По прогнозам 35 экспертов, опрошенных Refinitiv, в четвертом квартале 2019 года средняя цена золота составит $1510 за унцию. В 2020 году средняя стоимость драгоценного металла повысится до $1532 за унцию, прогнозируют аналитики. 

Наибольшего повышения цены золота в следующем году ожидают эксперты JPMorgan — до $1724 за унцию. В Bank of America Merrill Lynch прогнозируют среднюю цену на золото в следующем году на уровне $1494 за унцию, а в 2021 году цена может подрасти до $1550 за унцию. Эксперты Capital Economics ждут падения средней стоимости металла до $1425 за унцию.

,>
От латинского Recessus – отступление. Совокупность негативных явлений в экономике. Главный показатель рецессии – снижение валового продукта страны

Автор:
Марина Мазина.

прогноз российских и мировых экспертов

Обновлено: 18 марта 2019

Шрифт A A

Нет времени читать?

На мировом рынке ожидается возрастание цены на золото в 2019 году. Прогноз основан на заметном увеличении спроса на драгоценный металл. Этому способствует нестабильная ситуация в США, события в Северной Корее и новые санкции против Ирана. Экономическая нестабильность на мировой арене заставляет ее игроков отдавать предпочтение более устойчивому к изменениям материальному ресурсу.

Факторы, которые могут повлиять на реверсирование цен

Стоимость банковского золота на мировом рынке может меняться под воздействием следующих факторов:

  • изменение соотношения золотовалютных запасов в резервах Центробанков;
  • колебания курса американского доллара;
  • спрос со стороны производителей ювелирных изделий;
  • объем добычи.

В Центральном банке каждой страны есть резервы золота и валюты. Повышенный спрос финансовых учреждений на актив – главный двигатель котировок на мировом рынке. При увеличении спроса на драгоценный ресурс его показатели также растут.

Американский доллар – основная валюта для проведения различных международных расчетов, многие инвесторы отдают предпочтение ему. Нестабильная экономическая ситуация в США и падение курса доллара приводят к росту котировок золота. Инвесторы, в попытке защитить собственные сбережения, вкладывают деньги в банковский металл. Даже при сильной качке на мировой арене цены на него остаются более стабильными, нежели на американский доллар.

Использование драгметалла в чистом виде для производства ювелирной продукции, медицинского оборудования и техники – еще один фактор, влияющий на его стоимость. С увеличением спроса на данный товар неизбежно происходит подорожание. Примерно половина объема спроса на ресурс исходит от представителей ювелирной индустрии.

Объем добычи драгоценного металла формирует предложение на мировом рынке. Снижение поставок золота приводит к его подорожанию. А увеличение стоимости разработки месторождений — еще одна причина увеличения стоимости ресурса. Эти факторы вызывают увеличение конечной цены.

Стоимость унции золота на международном рынке

Для отображения точного веса благородного металла используется тройская унция. В пересчете на граммы 1 унция будет равна 31,1034807 грамма. К применению ее в качестве единицы измерения веса золота прибегают банковские учреждения, биржи и некоторые ювелирные мастерские.

Стоимость актива на мировой арене зависит от множества предсказуемых и непредсказуемых факторов. Например, при изменении курса доллара США следует ожидать прямо пропорционального реверсирования стоимости банковского металла. Фиксацией котировок золотого актива на мировом уровне занимается Лондонская биржа. Дважды в день происходит пересчет его стоимости по отношению к трем основным валютам:

  • доллар США;
  • евро;
  • фунт стерлингов.

График стоимости золота 2007-2019 годы

График стоимости золота 2007-2019 годы

Благодаря данным Лондонской биржи можно отследить стоимость материального ресурса за любой период. За последние 10 лет котировки актива менялись существенно из-за изменений соотношения спроса и предложения на мировой арене. В начале 2008 года наблюдалось незначительное подорожание, которое связано с серьезными экономическими переменами во многих странах мира. К 2009 году предложение начало постепенно увеличиваться, это привело к удешевлению драгоценного металла.

Максимальная стоимость была зафиксирована в 2011 году – 1980 долларов США за унцию. Однако снова произошло увеличение предложения ресурса, что привело к падению цен. Эта тенденция прослеживалась до 2015 года, с середины которого на рынке наблюдается возрастающий тренд.

Цены на золото в 2019 по прогнозам мировых экспертов

Активный участник рынка драгоценных металлов банк JP Morgan советует мировой общественности обратить внимание на золото как на средство сохранения собственных сбережений. Аналитики банка предупреждают о смене политики Федеральной резервной системы США. Возможно дальнейшее падение курса американского доллара. В связи с этим, цены на драгметалл до конца 2019 года будут расти.

Прогнозируется, что уже в конце этого года золото установит новый рекорд максимальной цены.

Morgan Джон Норманд

В связи со сложившейся макроэкономической ситуацией инвесторам рекомендуется вкладывать деньги в банковское золото.
Основной аналитик JP Morgan Джон Норманд

Аналитики банка Standard Chartered сделали прогноз о росте котировок драгметалла на мировой арене. Возможное подорожание связано с уменьшением добычи в Китае и США. Также эксперты сформировали прогноз на основе экономической обстановки в США. Торговая война с Китаем приводит к поддержке стабильного роста котировок.

Оле Хансен

Для защиты собственных активов в 2019 году следует отдать предпочтение золоту. Особое внимание драгоценному ресурсу стоит уделить во второй половине года. Значительную поддержку котировок банковского золота оказывает реверсирование процентных ставок ФРС США. Уверенный рост актива может начаться параллельно с замедлением или полным прекращением роста процентных ставок Федеральной резервной системы.
Оле Хансен, ведущий аналитик Saxo Bank

Увеличение спроса на ценный металл от Центробанков некоторых стран очевидно положительно скажется на динамике цен. Дополнительно стимулировать рост курса может торговая война США с Китаем, ситуация в Венесуэле.

Мнения экспертов из России

Российские аналитики согласны с мнением зарубежных коллег.

Анна Бодрова

Золото можно считать наиболее привлекательным материальным ресурсом для инвестирования. Его дальнейшее подорожание связано с экономической обстановкой в мире. Нестабильность в США приведет к повышению спроса на него, вследствие чего неизбежно произойдет рост цены.
Анна Бодрова, ведущий аналитик центра Альпари

Другие события в мире, по мнению эксперта, также могут повлиять на динамику цен на металл. Россия прекратила экспорт золота на международный рынок. Это говорит об уменьшении предложения, что может привести к подорожанию.

Новости международного рынка драгметаллов

Напряженные отношения между Китаем и США провоцируют инвесторов к поиску безопасных активов для сохранения своих капиталов. Одним из таких материальных ресурсов является золото. Последние новости подтверждают мнение экспертов относительно увеличения цен на драгоценный металл в течение следующего года.

Даже в случае окончания торговой войны между Китаем и США снижения стоимости золота не произойдет. Поскольку на момент торговой войны китайская экономика остается достаточно ослабленной. Импульс к развитию в виде соглашения о продолжении торговли между странами может стимулировать инвесторов к приобретению драгоценного металла. Повышенный спрос на золото приведет к стабильному увеличению его стоимости.

Центробанки некоторых стран проявляют заметную активность в покупке золота. Металл приобретается с целью сохранения международных активов и является важной составляющей золотовалютных резервов. Прошлый год стал рекордным по объему приобретения Центробанками этого материального ресурса. Всемирный совет по золоту прогнозирует аналогичную ситуацию с установкой нового рекорда в 2019.

Стоит ли инвестировать в золото в 2019 году

Благоприятный инвестиционный климат, сложившийся на международном рынке драгоценных металлов, заставляет задуматься о приобретении золота в 2019 году. По прогнозам экспертов, уже во второй половине этого года инвесторы смогут заработать на росте курса ценного металла.

Следует учитывать нестабильную экономическую и политическую обстановку в некоторых странах мира, что приводит к увеличению спроса на металл. Также необходимо оценить возможные риски:

  1. Изменение экономической и политической ситуации в США в сторону укрепления национальной валюты.
  2. Увеличение добычи драгметалла для компенсации повышенного спроса.
  3. Кратковременные скачки курса в связи с появлением на рынке крупных игроков.

В случае изменения политической ситуации в США, возможно укрепление национальной валюты. В прошлом подобные изменения означали уменьшение стоимости золота. Два актива неразрывно связаны между собой. Падение курса доллара приводит к возрастанию цен на золото. Такое поведение драгоценного металла провоцирует инвесторов, отдающих предпочтение более стабильным активам для сохранения своих сбережений. Продолжение разногласий относительно торговой политики с Китаем, нестабильная экономическая обстановка в США могут поспособствовать росту цен на драгметалл. В таком случае инвестировать будет выгодно.

Изменение макроэкономической ситуации может привести к кратковременному падению курса. Поэтому недолгосрочные инвестиции в желтый металл опасны.

Последние новости на рынке банковских активов и прогнозы аналитиков свидетельствуют об отсутствие изменений в объемах золотодобычи. Ситуация может кардинально преобразиться в течение года. Инвестору важно следить за изменением интенсивности добычи и экспорта золота в разных странах. Восходящая тенденция добычи является причиной отказаться от работы с данным активов. Вложить свои средства в золото рекомендуется в следующих случаях:

  • при желании сохранить свои сбережения от колебаний экономических показателей;
  • при диверсификации бизнес-рисков;
  • при  возможности инвестировать средства на длительный срок.

Для сохранения личных средств от инфляции лучше всего использовать портфель из разных активов, среди которых должно быть и золото. Инвестировать в металл необходимо во время небольшой просадки. Это позволит не только сохранить собственные сбережения, но и заработать на росте цен на международных биржах.

Для обеспечения ликвидности бизнеса можно инвестировать в золото. Наличие золотого портфеля позволит даже при ухудшении экономической обстановки проводить расчеты с кредиторами.

Длительная инвестиция в золотой актив позволит даже физическому лицу получить доход. Но несмотря на уверенное движение цены на золото вверх, на коротких временных интервалах возможна небольшая посадка. Чтобы избежать убытков, необходимо инвестировать на максимально длительный срок.

Текущий год – благоприятное время для инвестиций в золото. Эксперты подтверждают, что в течение всего 2019 будет наблюдаться его подорожание – ситуация в мире способствует уверенному росту цен на золотой актив. Чтобы на этом заработать, можно попробовать дождаться коррекции на рынке драгоценных металлов. Тогда инвестиция принесет максимум прибыли.

Цена золота на сегодня | Курс золота | Стоимость золота | Котировки золота

Избранное

Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Январь 2020 является точкой перелома значительного числа политических и рыночных циклов, задающих новые тренды на долгие годы вперёд. На следующей неделе начнёт сильно «штормить» на финансовых рынках. Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Консолидация золота на новом уровне после «иранского роста»

Консолидация золота на новом уровне после «иранского роста»

Золото консолидируется в новом ценовом диапазоне 1540-1610 долларов за унцию после панического всплеска цены неделю назад на новостях с Ближнего Востока. Прежнее сопротивление теперь стало поддержкой? Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Рынок золотых монет c 6 по 12 января 2020

Рынок золотых монет c 6 по 12 января 2020

В минувший вторник курс золота превысил отметку в 1600 долларов за одну тройскую унцию после головокружительного ралли из-за военного конфликта между США и Ираном. Но затем произошла небольшая коррекция. Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Рынок золотых монет c 6 по 12 января 2020

Глобальный прогноз цен на золото в 2020 году

Глобальный прогноз цен на золото в 2020 году

Курс золота будет расти до тех пор, пока (реальная) доходность традиционных активов находится на низком или отрицательном уровне, а в мире господствует экономическая нестабильность.

Не рано ли хоронить доллар, или что нас ждёт в 2020?

Не рано ли хоронить доллар, или что нас ждёт в 2020?

На этой неделе торги на рынках продолжились под девизом «покупай доходность и риск»: фронтально растут все развивающиеся рынки и валюты, включая, рубль, а также сырьевые активы, включая драгметаллы.

Крупная ставка на рост цены золота до 4000$

Крупная ставка на рост цены золота до 4000$

Глобальные инвесторы прогнозируют крупномасштабные последствия для экономики по причине торговых войн и мягкой денежно-кредитной политики, вплоть до наступления очередного экономического кризиса.

Коррекция даёт шанс увеличить инвестиции в золото

Коррекция даёт шанс увеличить инвестиции в золото

За последние несколько дней цена золота показала заметное снижение. Текущая консолидация на рынке золота предлагает долгосрочным инвесторам увеличить свои инвестиции в жёлтый драгметалл.

Правила при покупке монет и слитков из золота

Правила при покупке монет и слитков из золота

Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.

Приложение на Android для покупки золотых монет

Приложение на Android для покупки золотых монет

Российская инвестиционная компания «Золотой монетный дом» предлагает инвесторам в золото новое приложение для смартфонов на Android. С его помощью покупка золотых монет станет проще, как никогда ранее.

Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки

Почему лучше покупать золотые монеты, чем  слитки

Многие начинающие инвесторы задаются часто одним и тем же вопросом: лучше инвестировать в золотые монеты или слитки? Есть несколько причин, почему покупка золотых монет является лучшим выбором.

Повышаем планку. Назван срок, когда цены на золото дойдут до $1600 :: Новости :: РБК Quote

Повышаем планку. Назван срок, когда цены на золото дойдут до $1600

Цены на золото превысили шестилетний максимум. Активное удорожание металла вызвано экономическими опасениями и политической напряженностью. Эксперты ABN Amro советуют ждать дальнейшего роста и прогнозируют цену в $1600

Золото

GOLD

$1 600

(+5,18%)

Прогноз

31 дек 2020
К дате

ABN Amro
Аналитик

62%

Надежность прогнозов

Фото: пользователя istara с сайта pixabay.com

Цены на золото достигли отметки $1540,25 за унцию на торгах во вторник, 13 августа. Это самый высокий уровень за последние шесть лет. К концу 2020 года стоимость золота дойдет до $1600, предсказали в голландском банке ABN Amro.

Активный рост на рынке золота наблюдается с конца мая текущего года. За это время золото миновало отметки $1400 и $1500 за унцию. Общий прирост составил 18%, что эквивалентно $233. «Мы ожидали повышения цен на золото, но ралли оказалось более мощным, чем мы рассчитывали», — признались аналитики ABN Amro.

Из-за чего золото подорожало

Поводом для роста стали беспорядки в Гонконге и девальвация аргентинской валюты. В Гонконге более двух месяцев продолжаются акции протеста. В понедельник протестующие заняли здание главного терминала международного аэропорта Гонконга. Сидячая забастовка парализовала работу аэропорта, и руководство отменило все рейсы.

Обозреватели беспокоятся, что политический кризис в Гонконге может повлечь за собой суровые меры со стороны Китая и спровоцировать массовые распродажи на мировых рынках. Еще одной движущей силой стало обострение торгового конфликта между США и КНР. Участники рынка опасаются замедления мировой экономики, пишет Reuters.

Центробанки по всему миру отреагировали на ухудшение условий смягчением денежно-кредитной политики, приступив к снижению процентных ставок. Это тоже способствовало удорожанию золота. «Более низкие ключевые процентные ставки позитивны для активов с нулевой процентной доходностью, включая золото», — объяснили в ABN Amro.

«Инвесторам больше некуда идти, кроме как в золото. Негативные мировые новости побуждали инвесторов бежать в защитные активы», — написал старший аналитик брокерской компании FXTM Лукман Отунуга.

Из-за чего золото продолжит рост

Состоявшийся рост цен на золото — это реакция на уже произошедшие события. Чтобы драгоценный металл продолжил дорожать, рынку потребуются новые сигналы. В Sberbank CIB нашли такой сигнал: комментарии советника президента США Джона Болтона. Он заявил, что если британское правительство решится на выход из Евросоюза, американская администрация поддержит сценарий жесткого Brexit.

«Опыт инвесторов свидетельствует о том, что торговые переговоры с США полны неопределенности. Об этом говорят примеры Китая, ЕС, Мексики и Канады. Поэтому спрос на защитные активы, в том числе на золото, резко возрос», — считают в Sberbank CIB.

Фото: пользователя Johanna Pakkala с сайта pixabay.com

Начавшееся ослабление курса юаня создало новый долгосрочный фактор спроса на золото. Китай понижал официальный курс юаня в течение девяти дней подряд, чтобы противостоять негативному влиянию американских пошлин. Обычно чем дешевле юань, тем дешевле для КНР обходится экспорт. Сейчас национальная валюта Китая торгуется ниже психологически важной отметки ¥7 за $1.

Аналитики ABN Amro уверены: все упомянутые факторы роста сохранят заметное влияние на цены. В то же время старший стратег по рынкам золота и форекс в ABN Amro Жоржетт Боле предупредила: цены на золото выросли слишком резко за короткий период времени, в ближайшие месяцы произойдет
коррекция 
.

Отступить перед новой волной повышения

Среди катализаторов кратковременного снижения Боле назвала слишком большое число
длинных позиций 
по золоту, открытых инвесторами. «Если поток новостей станет менее благоприятным, волна
фиксации прибыли 
может легко подтолкнуть цены на золото к отметке $1400 за унцию», — предупредила стратег.

Среди факторов, которые будут сдерживать рост цен на золото, в ABN Amro также указали цикл смягчения ставок в США. Поскольку рынок определился с ожиданиями, сколько раз и когда ФРС поднимет ставки, этот фактор вряд ли сумеет увести вверх цены на золото, уверена Боле.

Не сможет поддержать рынок и курс доллара. В ABN Amro ожидают, что, несмотря на понижение ключевой ставки, доллар сохранит устойчивость до конца текущего года. Это связано с тем, что волны ухода от рискованных активов будут благоприятны для американской валюты.

Аналитики ABN Amro повысили прогноз цены на золото на конец 2020 года с $1500 до $1600 за унцию. В то же время в связи с ожиданием коррекции в банке сохранили прогноз на конец текущего года на отметке $1400 за унцию.

Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной»

Закрытие открытой торговой позиции для извлечения прибыли при движении биржевых котировок в выгодную для трейдера сторону. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении определенного приемлемого размера прибыли, либо при дальнейшей неопределенности движения котировок. Для длинной позиции фиксация прибыли происходит путем продажи ценных бумаг, для короткой позиции фиксация прибыли происходит через покупку ценных бумаг. Часто массовая фиксация прибыли участниками торгов после продолжительного направленного движения цен (тренда) становится причиной коррекции

От латинского Сorrection — Выправление. Изменение котировок ценных бумаг в направлении, противоположном основной тенденции движения цен. Примером коррекции может быть рост котировок после постоянного недельного снижения цен на акцию. Зачастую коррекция вызывается массовым исполнением стоп-приказов, после чего, как правило, возобновляется движение котировок по направлению основной тенденции.

Автор:
Валентина Гаврикова.

Аналитика рынка 2020 / 2021 от Investing Haven

25.12.2019

По мнению Investing Haven: если 2020 год будет «стандартным» бычьим рынком с золотом по $1750, то 2021 можно будет назвать «ревущим», причем цены на золото имеют все предпосылки достигнуть исторических максимумов.

аналитики прогнозируют цены на золото в 2020-2021 годах

Ни у кого не вызывает сомнений, что и золото, и серебро начали новый бычий рынок. Но одна вещь, которую большинство прогнозистов и аналитиков действительно упускают — это понимание того, как работают рынки. Бычий рынок можно сравнить с отправляющимся поездом: состав набирает скорость, достигая максимума с течением времени. Таким образом, нынешняя ранняя стадия бычьего рынка драгоценных металлов отражает медленный старт в 2020 году с первыми признаками ускорения в 2021. Поэтому в следующем году цена золота может вырасти до $1750 за унцию и до $1925 в 2021 году.

Это заключение можно сделать исходя из отчета GOLD’S COT, который показывает присутствие быков (доллар США нейтрален к медвежьим временам) и из ставок 20-летних казначейских облигаций, которые время от времени снижаются.

Рынки движутся циклично, причем фаза экономического подъема занимает наименьшую часть жизненного цикла. Главное — быть в игре в самом начале — когда только мешают карты. Но занять место за игральным столом удается не многим. Большинство инвесторов подтягиваются в конце крупного движения, когда уже слишком поздно.

Говоря о золоте, сейчас время накапливать позиции — покупать золото на длительный срок. Эта стратегия вытекает из прогноза на 2020-2021 года.

Почему же такой прогноз?

Главная задача: поймать основные движения на рынке, и данная статья должна в этом помочь.

Этот прогноз настаивает на двух вещах:

  1. Новый бычий рынок золота и серебра начался с прорыва золота в июне 2019 года.
  2. Быки будут у руля на протяжении нескольких лет.

Все это означает, что «выкупай провал» (англ. buy the dip) — лучшая стратегия, как для игры на золотом, так и на серебряном рынке.

В 2020 году ожидается 1-2 предвыборных митинга. Именно это время крайне важно для нас. Рекомендуем подписаться на нашу новостную рассылку, чтобы следить за новостями и попытаться поймать это «золотое ралли».

Прогноз цены золота на ближайшие два года

Долгосрочные графики говорят о том, что в 2020/21 годах стоит ожидать несколько всплесков, а в 2021 цены на золото поборются за звание «исторический максимум». Потребуется год или два, прежде чем достижение планки $2000 за унцию станет явью.

Тем не менее, все это не предполагает никаких исключительных обстоятельств вроде внезапной, но дикой инфляции.

Аналитики смотрят на опережающие индикаторы в отчете COT и индикаторы инфляции, чтобы получить представление о всплесках в 2020 и 2021 годах.

Основываясь на опережающие индикаторы и график цен на золото, мы видим следующий прогноз.

Ниже представлена таблица с прогнозируемыми спотовыми ценами на золото на ближайшие годы, по данным Investing Haven.

chart-gold-1

Ведущие индикаторы

В последние годы Investing Haven давали реалистичные прогнозы. Вернемся в сентябрь 2015. Тогда стечение обстоятельств заставило золото опуститься, как и было предсказано в их статье на MarketWatch. Однако в мае 2019 года они были очень красноречивы и убеждены в прорыве цены на золото, что тоже впоследствии подтвердилось.

Причина, по которой эти прогнозы оказались верными, заключается в том, что золото имеет ряд надежных ведущих индикаторов.

Во-первых, обязательные отчеты COT помогают определить экстремумы и уровни цен, которые могут выступать в качестве поворотных точек. Это не точная наука, да и в этом деле много манипуляций.

Независимо от этого, отчеты COT помогают понять, когда цена на золото имеет или не имеет потенциал роста (падения).

Во-вторых, есть инвертированный доллар, а также инвертированные корреляции казначейских облигаций.

Если доллар США имеет отрицательный индикатор направления корреляции с ценой золота, то можно отследить долгосрочные тенденции (а не ежедневные).

Аналогично, обратная корреляция между ценой золота и 20-летними казначейскими облигациями указывает на направление движения цены золота.

Аналитики смотрят на все эти опережающие индикаторы, объединяют их с графическими паттернами золота и используют их в качестве входных данных для прогноза цен на золото.

Ведущие индикаторы: COT

Принцип работы этого индикатора прост — он сигнализирует о крайней точке подъема или спада, когда у хедж-фондов чрезвычайно низкие или высокие позиции. Форма последующего изменения чистых позиций показывает, кто занял престол до следующего дворцового переворота — быки или медведи.

Когда дело доходит до отчета Gold COT, аналитики смотрят на крайние чистые позиции крупных спекулянтов. Каждый раз, когда у них приблизительно 300 000 контрактов, можно смело ждать рождения нового пика.

На момент написания статьи именно это мы и наблюдаем. Другими словами, показатель COT вот-вот должен снизиться.

Когда необходимо понять, что значит растущая цена золота для общей картины, необходимо посмотреть на уровень чистых длинных контрактов крупных спекулянтов (NON-COMMERCIAL).

Существует 2 возможных сценария, каждый из которых имеет важный подтекст:

  1. Либо чистые длинные позиции крупных спекулянтов упадут близко к нулю, прежде чем цена поднимется. Это признак медвежьего рынка золота.
  2. Либо эти же позиции останутся положительными, прежде чем цена поднимется. Это признак бычьего рынка золота.

Все, что мы объяснили в этом разделе, отражено в центральной части первого графика.

chart-gold-2

Ведущие индикаторы: золото к доллару

прямая инвертированная корреляция

Вторым опережающим индикатором формирующейся цены на золото является обратная корреляция доллара. На следующем графике доллар показан светло-серым (шкала перевернута). Цена на золото отражается в черном цвете. За последние 2 десятилетия график цен на золото лишь 3 раза (2010, 2012/2013 и 2019) не отображал перевернутую цену доллара. Эти исключения, как правило, длились от 6 до 15 месяцев. Теперь можно утверждать, что расхождения существенны, поэтому обоснованность этого прогноза цен на золото становится под вопросом.

Однако мы должны внимательно посмотреть на «события», которые происходили во время этих расхождений. В частности, золото и доллар США не коррелируют во время крупных диверсий: rally 2010 года, breakdown’а в 2013 или breakout’а в 2019.

Другими словами, золото и доллар США имеют отрицательную корреляцию в долгосрочной перспективе. А когда происходят разрушительные «события» (крупный пробой или прорыв), рынок золота идет своим путем, не обращая внимания на доллар США.

chart-gold-3

Ведущие индикаторы: золото к казначейским облигациям

прямая инвертированная корреляция

Следующий индикатор, по-видимому, является надежным при прогнозировании цены на золото. Это означает, что данная корреляция помогает понять тенденцию: «вверх vs вниз».

На графике ниже курс 20-летних казначейских облигаций показан светло-серым цветом, а цена золота — черным.

Существует четкая корреляция между обоими рынками. 4 расхождения показаны красным цветом, и ясно, что они действительно отличаются от расхождениями на перевернутом графике золото / доллар США, представленном выше.

Эти несоответствия, как правило, длились от 6 до 9 месяцев (в предыдущем графике расхождения длились до 15). Причем они имели место быть в периоды сильного «снижения риска».

chart-gold-4

Подтверждающий индикатор на 2020 и 2021 годы: золото против казначейских облигаций с защитой от инфляции (TIP)

Вспомним ведущие индикаторы, которые были приведены выше: отчеты СОТ, золото к доллару, золото к казначейским облигациям.

Все 3 из них имеют определенный уровень надежности, и все они помогают по-разному интерпретировать будущее направление цен на золото.

Теперь можем воспользоваться «индикатором подтверждения». Это TIPS ETF (инфляционные ожидания биржевого инвестиционного фонда), которые подтверждают данный прогноз, поскольку напрямую коррелируют с ценой на золото.

Тем не менее TIP ETF — не главный показатель. Его следует рассматривать вместе с 3 другими ведущими индикаторами. Да, прогнозировать цены на золото действительно сложно. Это выходит за рамки того, что обычно можно найти в социальных сетях и финансовых СМИ.

chart-gold-5

50-летний график

Ниже приведен квартальный (!) график цен на золото за 50 лет, поэтому он предназначен для чтения наиболее доминирующих тенденций.

Этот график полон инсайтов, которые особенно полезны для данного прогноза цен на золото на 2020 и 2021 годы, по словам Investing Haven.

Посмотрим, какие идеи здесь зарыты и насколько они полезны для прогноза:

  1. Бычьи рынки золота обычно растут в 3 фазы. Каждая из них наиболее агрессивна в период подъема.
  2. Консолидации, как правило, имеют аналогичную картину: округлая конструкция, которая заканчивается горизонтальным прорывом.
  3. Действительно крупные ралли происходят в самом маленьком проценте случаев, особенно в 3 фазе восходящего тренда. Именно тогда и зарабатывается большая часть денег.

Все это говорит о том, что нам действительно стоит ожидать роста до рекордных максимумов, но очевидно, что прорыв к новым вершинам не произойдет ни в 2020, ни в 2021 году.

Дайте рынку золота время, в котором он так нуждается. Выкупайте провалы, медленно накапливайте. Мы уже встречались с таким горизонтальным прорывом. Это и есть основа золотого прогноза Investing Haven на ближайшие несколько лет.

chart-gold-6

График золота и прогнозируемая цена активов (ценовые ориентиры)

Объединим выводы наших ведущих индикаторов, наблюдения на долгосрочном графике золота (50 лет) с ежемесячным графиком золота на 20 лет, представленном ниже.

Спектакль окончен, гаснет свет. После 8-летнего царствования медведи оставляют престол, передавая бразды правления быкам. Следующие 8 лет скипетр и держава у них в руках.

Закругляющаяся модель графика золота предполагает рост цен до $1,725 за унцию в 2020 году и до $ 1,925 в 2021 году. Причем эти всплески и цены будут прослеживаться и после достижения пиков.

Не факт, что золото сразу же достигнет небывалых высот. Может потребоваться 3 попытки, прежде чем золото вырвется на новые максимумы.

Опережающие индикаторы, особенно инвертированный доллар США, и инвертированные казначейские облигации помогут нам понять общую картину движения цены золота.

Отчеты СОТ иллюстрируют скачки в ценовых ориентирах. Когда золото достигает дна, необходимо уделять особое внимание чистым длинным позициям крупных спекулянтов (non-commercial).

И последнее, но не менее важное: TIP ETF должен подтвердить направление золота (но не прогнозировать).

В 2021 году мы ожидаем один или два бычьих движения, когда отчет COT покажет, что крупные спекулянты прекращают снижение своих net long positions, пишут аналитики Investing Haven.

Мы внимательно следим за «тайной жизнью» этой бычьей истории. Медвежий импульс будет расти, как только золото упадет ниже $1,375. Вряд ли это произойдет, но «тень» всегда должна учитываться инвесторами!

chart-gold-7

Не упустите ралли золотоискателей в 2020

Не исключено, что в 2020 и 2021 годах ценные бумаги золота и серебра будут более бычьими, чем другие металлы.

Почему же такой вывод? На это есть несколько причин.

Прежде всего, ценные бумаги начинают новый цикл «риск mode on». Поэтому даже если акции металлов будут умеренно бычьими, для акций драгоценных металлов наступает очень даже благоприятный период. Вспомним, что ценные бумаги золота и серебра в конечном счете являются акциями и совершенно точно реагируют на положительные условия фондового рынка.

Кроме того, начиная с 2020 года мы видим твердые показатели акций драгоценных металлов. Один из них — индекс GDXJ. Это коэффициент, который прямо пропорционален спросу на акции драгоценных металлов.

Индекс GDXJ резко увеличился, что указывает на рост аппетита на золото и серебро в 2020 и 2021 годах.

chart-gold-8

Результаты предыдущих прогнозов на золото

Как уже было сказано, у Investing Haven есть опыт прогнозирования спотовых цен на золото и серебро. Приведенная ниже информация основана на прошлогодних прогнозах Investing Haven и других основных финансовых сайтах.

Вам представлены прогнозы цен на золото за последние годы, причем анализ рынков был произведен задолго до месяца прогнозирования. Цены отражают спотовую цену золота.

chart-gold-9

Прогнозы других аналитиков

Интересно, что в этой области было опубликовано довольно много прогнозов. Большинство из них имеют схожий ценовой диапазон, но только один из них является медвежьим, а остальные-слегка бычьими.

Очевидно, что в 2020 бычий рынок будет сложно назвать «ревущим». Это не про то, как правят быки. Им свойственно медленное начало и постепенное приобретение ускорения. Поэтому золото по $2000 в следующем году — сказки, не имеющие ничего общего с реальностью.

Ниже приведены прогнозы других аналитиков. Мы не разделяем эти рассуждения, лишь информируем о других исследованиях, пишут Investing Haven.

chart-gold-10

Прогноз: Investing Haven / перевод: Золотой Запас © декабрь 2019

Еще статьи по теме:

Курс золота на бирже: онлайн график, динамика — Котировки

Курс золота на рынке сейчас составляет 1559.19 долларов за унцию, открытие рынка сегодня состоялось на уровне 1558.97 долларов , максимальная цена была зафиксирована на уровне 1559.23, минимум дня составил 1556.28 долларов за унцию. Изменение по сравнению с вчерашним днем 0.17%

Публикации с тегами: золото, gold, курс золота

Обзор курса евро, доллара, фунта, иены, аусси и цены на золото на 17 января

Обзор курса евро, доллара, фунта, иены, аусси и цены на золото на 17 января

Обзор курса евро, доллара, фунта, иены, аусси и цены на золото на 16 января

Обзор курса евро, доллара, фунта, иены, аусси и цены на золото на 16 января

Цена на золото: открывается дорога на $1800

Цена на золото: открывается дорога на $1800

Обзор курса евро, доллара, фунта, иены, киви и цены на золото на 15 января

Обзор курса евро, доллара, фунта, иены, киви и цены на золото на 15 января

Страница 3 — Прогноз цен на золото 2020 год | Новости и аналитика по золоту | Курс золота сегодня

Избранное

Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Январь 2020 является точкой перелома значительного числа политических и рыночных циклов, задающих новые тренды на долгие годы вперёд. На следующей неделе начнёт сильно «штормить» на финансовых рынках. Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Консолидация золота на новом уровне после «иранского роста»

Консолидация золота на новом уровне после «иранского роста»

Золото консолидируется в новом ценовом диапазоне 1540-1610 долларов за унцию после панического всплеска цены неделю назад на новостях с Ближнего Востока. Прежнее сопротивление теперь стало поддержкой? Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Рынок золотых монет c 6 по 12 января 2020

Рынок золотых монет c 6 по 12 января 2020

В минувший вторник курс золота превысил отметку в 1600 долларов за одну тройскую унцию после головокружительного ралли из-за военного конфликта между США и Ираном. Но затем произошла небольшая коррекция. Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Рынок золотых монет c 6 по 12 января 2020

Глобальный прогноз цен на золото в 2020 году

Глобальный прогноз цен на золото в 2020 году

Курс золота будет расти до тех пор, пока (реальная) доходность традиционных активов находится на низком или отрицательном уровне, а в мире господствует экономическая нестабильность.

Не рано ли хоронить доллар, или что нас ждёт в 2020?

Не рано ли хоронить доллар, или что нас ждёт в 2020?

На этой неделе торги на рынках продолжились под девизом «покупай доходность и риск»: фронтально растут все развивающиеся рынки и валюты, включая, рубль, а также сырьевые активы, включая драгметаллы.

Крупная ставка на рост цены золота до 4000$

Крупная ставка на рост цены золота до 4000$

Глобальные инвесторы прогнозируют крупномасштабные последствия для экономики по причине торговых войн и мягкой денежно-кредитной политики, вплоть до наступления очередного экономического кризиса.

Коррекция даёт шанс увеличить инвестиции в золото

Коррекция даёт шанс увеличить инвестиции в золото

За последние несколько дней цена золота показала заметное снижение. Текущая консолидация на рынке золота предлагает долгосрочным инвесторам увеличить свои инвестиции в жёлтый драгметалл.

Правила при покупке монет и слитков из золота

Правила при покупке монет и слитков из золота

Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.

Приложение на Android для покупки золотых монет

Приложение на Android для покупки золотых монет

Российская инвестиционная компания «Золотой монетный дом» предлагает инвесторам в золото новое приложение для смартфонов на Android. С его помощью покупка золотых монет станет проще, как никогда ранее.

Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки

Почему лучше покупать золотые монеты, чем  слитки

Многие начинающие инвесторы задаются часто одним и тем же вопросом: лучше инвестировать в золотые монеты или слитки? Есть несколько причин, почему покупка золотых монет является лучшим выбором.

Author: admin

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о