Кредитная мультипликация: Денежный мультипликатор — Википедия – кредитный мультипликатор — Финансовый словарь смарт-лаб.

КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — это… Что такое КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР?


КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
определенное количественное соотношение, на базе которого действует механизм кредитования коммерческого банка. К.м. показывает, насколько банки увеличивают денежную массу через кредитную эмиссию посредством многодепозитного расширения своего капитала. Исходным началом деятельности любого банка является некоторая сумма, вложенная в капитал банка в качестве депозита. Расширение капитала банка зависит от той нормы обязательных резервов, которая назначается центральным банком, исходя из целей экономической политики. т =I/r, т — банковский мультипликатор, r — норма обязательных резервов. К.м. показывает, что каждый банк, получающий депозит, добавляет к своим резервам определенный процент от полученной суммы. Остаток становится избыточным резервом, который передается в кредит. Кратность этого расширения капитала банка обратно пропорциональна норме обязательных резервов.

Внешнеэкономический толковый словарь. — М.: ИНФРА–М, Термика. И. П. Фаминский. 2001.

  • КРЕДИТНЫЙ ЛИМИТ
  • КРЕДИТНЫЙ РИСК

Смотреть что такое «КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР» в других словарях:

  • мультипликатор — (применяется в финансах и инвестициях) (1) Инвестиционный мультипликатор (investment multiplier), или кейнсианский мультипликатор (Keynesian multiplier), отражает влияние капиталовложений на совокупный доход. Например, инвестиции в небольшую… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ — BANKING MULTIPLIERСм. КРЕДИТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ БАНКА …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР кредитный, банковский, денежный, депозитный — механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных знаков через систему коммерческих банков. Возникает только тогда, когда центральный банк выполняет… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР КРЕДИТНЫЙ — – показывает, насколько может увеличиться сумма банковских кредитов населению при увеличении денежной базы на единицу …   Экономика от А до Я: Тематический справочник

  • Банковский мультипликатор — Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare  множить, преумножать, увеличивать)  экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт… …   Википедия

  • Эмиссия — (Emission) Эмиссия это выпуск в обращение денег и ценных бумаг Общее понятие эмиссии, денежная эмиссия, эмиссия ценных бумаг, связь эмиссии и инфляции Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Федеральная резервная система США (ФРС) — Роль центрального банка США выполняет Федеральная резервная система (Fed), функционирующая на основании Акта о Федеральной резервной системе от 23 декабря 1913 года. Функции: С самого начала деятельности Федеральной резервной системы ее… …   Финансовый словарь

  • СОЗДАНИЕ КРЕДИТА — (credit creation) Наименование процесса совокупного банковского кредитования, при котором объемы кредитов превышают их дополнительную денежную (монетарную) базу (base money). Если монетарная база увеличивается за счет избытка платежного баланса… …   Экономический словарь

  • ДЕНЬГИ ЭНДОГЕННЫЕ И ЭКЗОГЕННЫЕ — (от греч. endon – внутри, exo – снаружи, genоs – рож – дение, вид) – составные части денежной массы. На объемы экзогенных денег (англ. exogenous money) эмиссионный банк может оказывать непосредственное влияние, расширяя или сужая монетизацию… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • Денежно-кредитная политика — (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора


Вопрос 2. Модель предложения денег. Кредитная мультипликация. Банковский (депозитный) мультипликатор

Количество обращающихся в экономике денег называется денежной массой и представляет собой величину предложения денег. Величина предложения денег измеряется с помощью денежных агрегатов.

Величина предложения денег определяется экономическим поведением:

• центрального банка, который обеспечивает и контролирует наличные деньги;

• коммерческих банков (банковского сектора экономики), которые хранят средства на своих счетах;

• населения (домохозяйств и фирм — небанковского сектора экономики), которое принимает решения, в каком соотношении разделить денежные средства между наличными деньгами и средствами на банковских счетах.

Центральный банк лишь контролирует предложение денег в экономике. Создают деньги коммерческие банки.

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т.е. если наличные деньги превращаются в безналичные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то произойдет противоположный процесс — кредитное сжатие.

Коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка.

Вопрос 3. Денежная база и денежный мультипликатор. Коэффициент депонирования и норма резервирования. Инструменты денежной политики

Центральный банк регулирует прежде всего денежную базу, т. е. активы, от величины которых зависит денежная масса в стране.

MB = C + R,

где MB — денежная база; С — наличность; R — резервы

В модель предложения денег включены

три экзогенные переменные.

  1. Денежная база (MB = С + R).

  1. Норма резервирования депозитов (rr), т. е. доля банковских вкладов, помещенных в резервы. Центральный банк устанавливает для коммерческих банков нормы резервов в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. Нормы резервов устанавливаются в процентах от вкладов в коммерческих банках. Этот процент дифференцирован: вклады до востребования имеют более высокий норматив, чем срочные вклады.

  1. Коэффицент депонирования денег (сr), который отражает предпочтения населения в распределении денежной массы между наличными и депозитами.

Более общая модель предложения денег включает и та­кую переменную, как

денежный мультипликатор, под ко­торым понимается отношение предложения денег к денеж­ной базе:

Таким образом, количество денег в стране увеличивает­ся в том случае, если:

а) растет денежная база;

б) снижается норма минимального резервного покрытия;

в) уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков;

г) снижается доля наличных денег в общей сумме платежных средств населения.

Вопрос 4. Равновесие на денежном рынке

Равновесие на денежном рынке — ситуация на денежном рынке, когда количество предлагаемых денеж­ных средств и количество денег, которое хотят иметь на ру­ках население и предприниматели, равны.

Равновесие на денежном рынке есть результат взаимо­действия спроса и предложения денег.

Кривая спроса на деньги отражает взаимосвязи меж­ду общим количеством денег, которое население и фирмы хотят иметь на руках в данный момент, и процентной став­кой по обычным неденежным активам.

Кривая предложения денег отражает зависимость предложения денег от процентной ставки.

Кредитная мультипликация. Денежное обращение в эпоху перемен

Кредитная мультипликация

Следующий принципиально новый эффект, возникший в денежной системе благодаря созданию банковской системы, есть явление кредитной мультипликации.

В счетно-денежной системе кредитная операция описывается кредитным Т-сче-том, приведенном выше. Очень важно, что кредитные операция банков не отражаются в пассиве центрального банка. Другими словами, в пассиве центрального банка находят отражение исключительно депозитные денежные средства банков. Полная сумма лоро-счетов банков в центральном банке и есть сумма депозитных денежных средств в денежной системе. Эта величина называется денежной базой.

Отсутствие отражения кредитных денежных средств банков на счетах центрального банка создает возможности умножения кредитов. Действительно, кредит, выданный банком и перечисленный в другой банк, превращается в этом втором банке уже в депозит. Но этот депозит может стать основой выдачи кредита вторым банком, и пересланный в первый банк он становится депозитом в этом первом банке. На его основе можно создать новый кредит и переслать снова во второй банк. Совершая такие операции сколь угодно много раз, можно, казалось бы, теоретически создать любую кредитную массу денег. И чтобы предотвратить такую бесконечную кредитную мультипликацию, был введен институт банковского резервирования.

Суть этого института состоит в том, что кредитные деньги, создаваемые банком, не могут превышать определенную долю депозитных средств. Другими словами, при осуществлении кредита определенная часть депозитных средств должна оставаться на ностро-счете – счете депозитных средств. Это по мысли создателей этого института препятствует неограниченному разрастанию кредитной массы и способствует стабилизации общей денежной массы.

На самом деле концепция бесконечного разрастания денежной массы неверна. Дело в том, что банк не может выдать кредит в полном размере депозита, так как расчетное обслуживание клиентов идет исключительно через депозитный счет. И обнуление этого счета приводит к параличу всей банковской деятельности, он оказывается не способен выполнять свою главную функцию – расчетное обслуживание. Поэтому без всяких резервных требований банк сам всегда будет сохранять определенную величину депозитных средств в своем активе, в противном случае он просто обанкротится. Причем величину этих страховочных депозитных средств каждый банк в принципе должен определить самостоятельно в зависимости от характера клиентской базы и распределения денежных потоков. И единый норматив здесь только вреден.

Наконец, в теории бесконечной кредитной мультипликации предполагается, что банки только выдают кредиты. Но ведь клиенты банка не только получают кредиты, но и их погашают. Кроме того, предполагается, что система обладает неограниченной потребностью в кредитах. Но это вообще неверно. Кредит в некотором смысле такой же товар, как любой иной. И объем их продаж определяется балансом спроса и предложения. Причем этот баланс определяется ценой товара. В качестве цены кредита выступает процент по кредиту. И при данном проценте имеется определенный уровень спроса на кредиты. Поэтому о неограниченном спросе на кредиты говорить никак нельзя. Можно прямо утверждать, что теория бесконечной кредитной мультипликации является ошибочной с самого начала. И потому все те конкретные решения, которые сделаны на базе этой теории, также ошибочны и либо бесполезны, либо даже вредны. В том числе и сам институт банковских резервов. Тем более что известно множество вполне успешно работающих денежно-банковских систем, в которых никаких нормативов банковских резервов просто не существует. Каждый банк должен сам устанавливать себе тот минимальный размер ностро-счета, который позволяет осуществлять бесперебойное расчетное обслуживание. И этот размер не может быть установлен централизовано априори, так как он зависит от характера денежных потоков в банке.

Укажем также на тот факт, что долларовая денежная система есть фактически мировая денежная система и обслуживается как американскими, так и национальными банками. Но с точки зрения движения самих долларов это единая всемирная банковская система. Центральным банком этой системы выступает совокупность 12 банков Федеральной резервной системы. Но никакого административного управления над всей этой банковской системой они не осуществляют. И в разных банках в различных странах могут быть совершенно разные резервные требования, в том числе их и вообще может не быть. Но, кажется, еще никто не жаловался на неустойчивость этой банковской системы или на неограниченную кредитную мультипликацию в ней. Отсюда мы наглядно видим всю надуманность административно устанавливаемых нормативов банковских резервов.

Таким образом, создание корреспондентской банковской системы позволило создавать большие кредитные денежные средства, масса которых, как правило, даже превосходит массу депозитных денег. Эмиссия денег, которая ранее была основным средством увеличения денежной массы, отошла на второй план, на первый план выступила генерация кредитных денег.

Конкретный механизм кредитной мультипликации изображен на следующей системе Т-счетов:

Таким образом, две кредитные операции и пересылка денег увеличили денежную массу на 1000 д.е., то есть вдвое превысили используемую при этом сумму депозитных денег. Превышение общей денежной массы (коммандитных денежных средств) над депозитной может достигать десятикратного и большего значения.

Увеличение депозитной массы денег происходит только за счет кредитной или эмиссионной деятельности центрального банка. При этом за счет кредитной мультипликации кредит или эмиссия центрального банка умножает денежную массу на величину кредитной мультипликации. Это показывает, какой сильный денежный инструмент находится в распоряжении центрального банка.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

Предложение денег и банковская система. Механизм кредитной мультипликации.

Предложение денег [Ms] включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок: Ms = C + D. современная банковская система – система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальное используют для выдачи ссуд и других активных операций.

Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков.

Банковский (кредитный) мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк:

Мультипликатор действует в обе стороны; денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему, и сокращается, если деньги уходят из банковской системы.

  1. Денежный мультипликатор и механизм его действия.

Денежный мультипликатор – это отношение предложения денег к денежной базе: .

ДМ можно представить через отношение наличность-депозиты cr(коэффициент депонирования) и резервы-депозиты rr (норму резервирования):, где . Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу. Отличие от банковского мультипликатора заключается в наличии наличных денег.

  1. Равновесие на денежном рынке и факторы, его определяющие.

Деньги – финансовые активы, которые выполняют функцию денег, такие как мера стоимости, средство обращения и средство сбережения.

Современные деньги, за исключением товарных денег, не имеют внутренней стоимости или она отлична от номинальной. Современные деньги имеют покупательскую способность, которая заменяет их внутреннюю стоимость. Предложение денег [Ms] определяется ЦБ. МЭ различает следующие денежные агрегаты:

  1. М0 – наличные

  2. М1 = М0 + чеки; текущие вклады + вклады до востреб. (только РФ)

  3. М2 = М1 + мелкие срочные вклады (<100 тыс.$)

  4. М3 = М2 + крупные срочные вклады

  5. М4 = М3 + высоколиквидные ценные бумаги

Md – const

Ms↑=>Dобл↑=>курс.стоим.↑=>rобл↓=re

  1. Цели и инструменты кредитно-денежной политики.

Инструменты:

  • лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента

  • изменение нормы обязательных резервов

  • изменение учетной ставки (ставки рефинансирования)

  • операции на открытом рынке

Конечные цели:

  • экономический рост

  • полная занятость

  • стабильность цен

  • устойчивый платежный баланс

Промежуточные целевые ориентиры:

  • денежная масса

  • ставка процента

  • обменный курс

  1. Налоги и их виды. Функции налогов.

Налог – обязательные платежи в бюджет, взимаемые государством с юридических и физических лиц.

Виды:

  • прямые – платятся субъектами непосредственно и прямо пропорциональны платежеспособности: подоходный налог, налог на операции с ценными бумагами.

  • косвенные – взимаются через надбавку к цене и являются налогами на потребителей: НДС, акцизы, таможенные пошлины.

Функции:

        • стимулирующая: с помощью налогов государство стимулирует технический прогресс, увеличение числа рабочих мест, капитальные вложения в расширение производства.

        • распределительная: посредством налогов в госбюджете концентрируются средства, направляемые на решение народнохозяйственных проблем, финансирование крупных межотраслевых, комплексных программ.

        • фискальная: изъятие части доходов для содержания госаппарата, обороны страны и той части непроизводственной сферы, которая вообще не имеет собственных источников доходов, либо они недостаточны для обеспечения должного уровня развития.

Author: admin

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *