Ico первичное размещение токенов: Ico (криптовалюты) — Википедия – Что такое ICO и как на нем заработать

Содержание

Что такое ICO в криптовалютах: этапы проведения и особенности

 Рынок криптовалют содержит в себе много явлений, не известных нам раньше, и одно из них — ICO. Скорее всего вы слышали этот термин, но не совсем понимаете, что под ним подразумевается.  В таком случае эта статья предназначена для вас.

Терминология и история

ICO — (абр. Initial Coin Offering) — кампания по первичной продаже токенов до непосредственного запуска проекта. Проще говоря, ICO — это мероприятие для привлечения инвестиций.

Положившая начало децентрализованной эпохе криптовалюта Bitcoin не проводила предварительный сбор. Ethereum провел его: за 42 дня проекту удалось получить инвестиции в общей сложности на $ 18.5 млн.

Разработчики устраивают ICO по причинам:

1)  Для сбора инвестиций. Для разработки криптовалютных проектов нужно много финансовых и человеческих ресурсов. Предварительные продажи позволяют привлечь инвесторов, в идеале собранные деньги пускаются на дальнейшую разработку;

2)  Реклама. Как бы вытекает из первого пункта и тесно с ним связана. Заявляя о себе во время кампании, проект привлекает не только инвесторов, но и людей, которые в будущем будут пользоваться его услугами.

ICO сравнивают с IPO — первичным размещением акций компании — но между ними есть много различий, начиная материальной ценностью и заканчивая правовым статусом. Схожа лишь сама суть и процесс.

В контексте ICO и криптовалют можно столкнуться с несколькими терминами.

White Paper (WP). Это документ, который дает инвестору исчерпывающую информацию о проекте: о концепции, технических особенностях, объеме выпуска валюты, распределении инвестиций.

Road map. Еще один элемент WP — дорожная карта. Так называют план (чаще в инфографике), в котором изложена последовательность действий разработчика. 

Обычно Road map делится на кварталы и описывает будущее проекта в пределах двух-трех лет.

dApps. Децентрализованные приложения, разработанные на основе блокчейна.

Crowdsale. Этап, предшествующий ICO. Разработчики всё так же собирают деньги на предварительных массовых торгах, чтобы пустить их на организацию первичного предложения.

Token (токен). Токеном часто называют просто криптовалюту, но это скорее единица учёта, эквивалент ценных бумаг на традиционном финансовом рынке.

обзор альтернативы IPO для бизнеса / Habr

Читайте оригинал статьи в Блоге DTI.

Сегодня рассмотрим способ привлечения первичного капитала для компании с использованием криптовалюты. У него довольно много преимуществ перед стандартным IPO: позволяет привлечь больше средств, затратив на это в 10+ раз меньше средств, чем при стандартной процедуре размещения акций на бирже. Называется данный способ краудсейлом, или ICO (Inicial Coin Offering).

ICO вместо IPO


По большому счету, ICO можно рассматривать как аналог первичному публичному размещению акций (IPO, Initial Public Offering). Разница в том, что при IPO инвестор получает настоящие акции, а в случае с ICO — так называемые криптоакции — криптографические токены, акциями по сути не являющиеся, но позволяющие инвестору получать часть прибыли компании. Кроме того, проведение IPO, как правило,
урегулировано национальным законодательством
(в отличие от ICO).

Так, например, в США для публичного размещения акций их эмитент (компания, обязательно инкорпорированная как акционерное общество) должен быть зарегистрирован в SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам). Сам процесс регистрации — сложный и длительный.

В то же время, компании необходимо раскрыть достаточно большой объем информации (в том числе и финансовую отчетность). Вместе с тем каждая фондовая биржа устанавливает собственные требования

к эмитенту для прохождения процедуры листинга (включения ценных бумаг в биржевый список). Так, биржа может определить необходимое количество акционеров, размер дохода компании за последний год или стоимость активов и т.д.

Ниже рассмотрена сравнительная таблица ICO и IPO.

Процесс выхода на ICO


Механизм предварительной продажи токенов (ICO) прямо зависит от вида токенов. Можно выделить два основных вида:
  • Токены приложений
  • Токены-акции

Отличие у них состоит в первую очередь в наличии/отсутствии исходного кода у компании.

Важно! Компания в зависимости от своих потребностей самостоятельно определяет комбинацию токенов. Это могут быть только токены приложений, только токены-акции, или же их микс. Все это прописывается в Белой книге (White paper) и в условиях ICO (пример — https://goo.gl/YTHmRA).

У компании есть исходный код >> Токены приложений


Токены приложений/Аппкойны — форма валюты, необходимая пользователям для получения услуг, предоставляемых децентрализованной сетью. Их аналог — жетон для посещения аттракциона, те никаких прав у инвестора нет, только возможность пользоваться приложением.
Токены-жетоны можно свободно купить/продать за любую криптовалюту на крипто-биржах, а также заработать, создавая ценности в соответствующей сети (баунти-программа).

Варианты заработка: майнинг/подписка на новости/лайки и подписки в соцсетях/перевод материалов кампании на другие языки и модерация/публикация контента. Пример подобной программы: https://goo.gl/g9PNwJ

Последовательность действий команды при ICO (токены приложений):

  1. Публикация White paper, а также ключевой и технической информацию о проекте: цель, временные рамки проведения ICO, команда, дорожная карта развития площадки, особенности проекта и прочие детали)
    в сообществах криптовалютных инвесторов (Bitcoin Talk, Reddit и др.)
  2. Объявление о предстоящей ICO и публикация исходного кода до генерации первого токена.
  3. Развертывание сети и генерация токенов-жетонов с помощью майнинга. Возможно резервирование части токенов для основателей, в качестве вознаграждения за идею и развитие сети.
  4. Реклама ICO и продажа токенов-жетонов всем желающим (принимаемые валюты устанавливает компания: могут быть только доллар/евро/итд, только криптовалюты, или их микс).
  5. Далее команда работает над развитием проекта согласно намеченному плану: создание сетевого эффекта, создание приложений и поддержка сети. По мере роста сети возрастает спрос на токены, что ведет к увеличению стоимости пользовательских токенов.

У компании нет исходного кода >> Токены-акции


Токены-акции используются для финансирования разработок и построения сети. Для доступа к сервисам компании они не нужны. Фактически, их можно рассматривать как крипто-акции компании. В обмен на инвестиции, держатели токенов-акций получают дивиденды в форме процентов от дохода или часть комиссий за транзакции в сети.

Во многих случаях токены-акции являются долями в организациях типа DAO (о них расскажем ниже). Помимо получения вознаграждения, держатели токенов-акций DAO также голосуют по инвестиционным предложениям компаний. Количество голосов пропорционально пакету токенов-акций.

Последовательность действий команды при ICO (токены акции):

  1. Публикация White paper, а также ключевой и технической информацию о проекте: цель, временные рамки проведения ICO, команда, дорожная карта развития площадки, особенности проекта и прочие детали)
    в сообществах криптовалютных инвесторов (Bitcoin Talk, Reddit и др.)
  2. Создание смарт-контракта с некоторым количеством токенов-акций, зарезервированных за основателями сети.
  3. Создание компании-провайдера, которая будет заниматься разработкой сети за вознаграждение.
  4. Реклама и продвижение предстоящей ICO и продажа токенов-акций всем желающим. Из вырученных денег производится оплата компании-провайдеру.
  5. Далее команда работает над развитием проекта согласно намеченному плану: расширяет сети, проводит сбор и распределение вознаграждения за пользование сетью.

Еще есть кредитные токены — их можно рассматривать как краткосрочный займ сети, в обмен на процентный доход от суммы займа. Случаев их отдельного использования в процессе ICO еще не было, пока они используются в паре с одним из вышеупомянутых токенов. Одной из первых сетей, использующих кредитные токены (Steem Dollar (SD)), стала сеть Steemit.

Интересно: некоторые государства всерьез рассматривают возможность выпуска правительственных криптооблигаций, Австралия даже уже приступила к реализации.

DAO организации


Как мы писали выше, во многих случаях токены-акции являются долями в DAO организациях. Данные организации представляют собой новую бизнес-модель: общие черты с юридическим лицом, существующим в цифровом виде в блокчейне, с кодом вместо уставных документов, отсутствием централизованного управления, где решения принимаются владельцами токенов акций посредством голосования. Модель подразумевает общий вклад и ответственность всех участников, без центральной управляющей компании. Эта бизнес-модель работает с сочетанием интернета и криптовалюты.

Bitcoin и Эфириум были первыми, кто использовал эту децентрализованную модель, и они использовали ее для загрузки сети валют/транзакций. Та же самая модель в настоящее время используется для загрузки других сетей (Steem/Augur/Waves/Wings/Antshares/Golem/и др.).

Если отбросить все умные слова, то DAO состоит из набора самостоятельно функционирующих приложений, которые без человеческого участия осуществляют задачи по работе организации.

Как создать: некоторые проекты создали свои собственные blockchain (пример — DAO Steem). Другие были созданы на одном из цифровых валютных протоколов (пример — Golem, Augur на Эфириуме).

Делимся с Вами туториалом, как создать DAO — организацию на Эфириуме: https://www.ethereum.org/dao#the-shareholder-association

О том, как функционирует операционная модель DAO можно прочитать здесь — прочитать.

Правовой статус ICO и краудсейла


ICO нельзя назвать как легальным, так и нелегальным способом привлечения инвестиций в проект. Его правовой статус, порядок проведения и требования к компаниям, которые собираются таким образом собрать средства, на данный момент не определены ни в одной стране мира. Не существует и неофициальных правил их проведения, с которыми можно было бы ознакомиться на общепризнанном ресурсе и с которыми согласна большая часть криптосообщества.

По сути, криптовалютная деятельность осуществляется в неформальном секторе экономики, а статус самой криптовалюты находится в правовом вакууме (так называемой «серой зоне»). Кроме того, сложно определить и правовую природу отношений, возникающих при проведении ICO или краудсейла, поскольку классическими отношениями финансирования назвать их сложно. Очевидно, что это именно тот случай, когда право не успевает за развитием технологий.

В настоящее время SEC разрабатывает ряд уточнений к законодательству, которые позволят регулировать блокчейн в качестве трансфер-агента.

Рассмотрим несколько кейсов по теме.

Кейс 1


Предварительная продажа эфира (криптовалюта платформы Эфириум) проводилась Фондом Эфириум, некоммерческой организацией, зарегистрированной в Швейцарии. Единственная декларируемая цель Фонда — управление средствами, вырученными от продажи эфира, и развитие экосистемы Эфириума. Для того, чтобы граждане США могли покупать эфир без разрешения SEC, Фонд оформил предварительную продажу эфира (ETH) как продажу «криптотоплива», необходимого для работы приложений, разработанных на платформе Эфириум. Разработка программного кода проводилась компанией Ethereum Switzerland GmbH, базирующейся в Швейцарии.

Кейс 2


Еще один экспериментальный подход использует Singular-DTV — основанная на блокчейне студия развлечений. CODE — аббревиатура, сочетание двух элементов:

CO (Central Organized) — управляющий компонент в форме швейцарского GmbH

DE (Decentralized Entity) — децентрализованная экосистема, основанная на сети Эфириум.
GmbH отвечает за расходование эфира, собранного в ходе предварительной продажи токенов через DE. Цель проекта — создание медийных проектов сбор доходов от них. Предполагается, что модель CODE удовлетворяет регуляторному и налоговому законодательству, защищая владельцев токенов от возможной ответственности.

Кейс 3


Эмиссия токенов и поддержка сети происходят независимо от создателя системы. Токены эмитируются посредством компьютерного алгоритма, в котором отсутствует публичный ключ для получения вырученных средств. Создатель системы получает свою долю токенов от майнинга, поскольку он и есть первый майнер в готовой сети. Такой подход применяет сеть Steemit и ее создатель — компания Delaware C Corp.

Перечисленные способы построения новых компаний — это только первые попытки адаптировать новую бизнес-модель в существующее законодательство. По мере развития крипто-пространства будут выработаны новые правила игры.

Продолжение аналитической записки доступно по ссылке: blog.dti.team

Первичные размещения токенов. Когда ICO заменят IPO

Молодые компании ежедневно начинают сбор средств под свои идеи. Раньше для выхода предприятия на IPO приходилось ждать годы. Компаниям требовалось подтвердить репутацию, годами работать на качество. Сегодня многие фактически выходят на IPO в первые недели после регистрации бизнеса. Чем отличается IPO от ICO? IPO — первичное публичное размещение акций компании, а ICO — первичное размещение токенов проекта. По факту, суть такая же, но при помощи ICO средства под идею можно собрать в десятки раз быстрее.

Продажи акций сменяются разработкой децентрализованных блокчейн-сетей и выпуском токенов. Этот способ продвижения проекта основатель Coinbase назвал децентрализованной бизнес-моделью. К ней не могут быть применены старые правила инвестирования. Чему можно поучиться у компаний, работающих по новой схеме? За счет чего основателям криптопроектов удается быстро собрать деньги под свои идеи? Давайте разбираться.

Предварительные продажи токенов позволяют создателям проектов собрать необходимые инвестиции для реализации задуманного

Что такое виртуальные токены

Каждый токен нового проекта – это небольшая доля компании, владельцем которой может стать каждый. Поэтапный сбор средств позволяет организаторам проектов планировать дальнейшее развитие по мере привлечения инвестиций. Продажа токенов состоит из нескольких этапов:

Вкладчику наиболее выгодно участвовать в PreSale, те есть, присоединяться к проекту на первом этапе сбора средств, когда токены продаются по минимальной цене.

Механизм продажи токенов зависит от их типа. 

Доли проекта бывают трех типов:

  • Пользовательские токены;
  • Токены-акции;
  • Кредитные токены.

Токены проектов и токены-жетоны

Токены проектов, или аппкоины, – криптовалюта, позволяющая работать с децентрализованными сервисами. Аналогом аппкоина является жетон для поездки в метро.

К примеру, в платформе Ethereum для создания приложений необходим эфир (ETH). В этой системе хранятся файлы Sia, запись которых требует наличия сиаскоинов (SC). Если взять другую распределенную сеть, например, Emercoin, здесь токены необходимы для оплаты децентрализованных криптопроектов.

Создавая цифровую ценность внутри платформы, токены-жетоны можно заработать. В системах Bitcoin, Ethereum и Sia можно майнить криптовалюту, а steemit добывают двумя способами – посредством майнинга и публикаций интересного контента.

Так как токены-жетоны существуют исключительно в блокчейне, они свободно обмениваются на криптовалюту и классические деньги. Проданная криптовалюта возвращается в систему – токены никуда пропасть не могут. Это одно из преимуществ распределенных сетей.

Запуск ICO начинается с PreSale, когда присоединяться к проекту оказывается одновременно наиболее выгодно и рискованно

Токены-акции

Этот тип долей используется компаниями для спонсирования разработок и создания сетей. Они не требуются для получения доступа к сервисам проекта. Криптоинвесторы рассматривают их как более продвинутый аналог акций компаний.

В обмен на вложенные деньги, инвесторы получают вознаграждение в виде процента от прибыли или часть комиссионных сборов за транзакции внутри платформы. К примеру, на платформе Sia 3,9% прибыли за хранение данных выплачивается держателям Siafund в виде токенов-акций системы.

Часто токены-акции – это доли компаний вроде DAO. В таких структурах исходный код генерирует токены и собирает средства, полученные посредством ICO. Далее заключаются контракты с компаниями, которые занимаются разработкой и создается полноценная инфраструктура проекта.

Кроме получения дивидендов, вкладчики имеют право голоса. Голосуют преимущественно за различные инвестиционные предложения. Число голосов прямо пропорционально объему токенов-акций.

Например, Digix – криптоплатформа вроде DAO, созданная на базе эфириума, которая занимается оцифровкой различных активов.

Держатели долей Digix DGD:

  • получают вознаграждение в виде части комиссии за транзакции, заключаемые пользователями внутри платформы Digix;
  • имеют право предлагать бизнес-идеи, а также голосовать, влияя на реализацию предложений проекта.

Кредитные токены

Их можно представить в виде краткосрочного займа криптоплатформы, получаемого в обмен на процентную прибыль от суммы займа. Одной из первых платформ, которая начала использовать кредитные токены стала система Steemit. Токены проекта имеют название Steem Dollar (SD). Главная криптовалюта системы добывается посредством майнинга. Также монеты SD покупаются за Steem. Они свободно обращаются на биржевых площадках, принося держателям токенов 10% годовых в качестве дивидендов. Прибыль выплачивается во внутренней валюте SD.

Как видите, в экосистеме Steemit криптовалюта SD очень важна. Система позволяет инвестировать в сеть с высокими торговыми оборотами. Токены легко продать на бирже, на любого продавца найдется покупатель. Альтернативным активом является steem power – монеты с дивидендным доходом 100% годовых. Но есть загвоздка – продать токены можно только через 2 года.

Существуют блокчейн-сети с миксом токенов:

  • только токены-жетоны – Bitcoin и Ethereum;
  • исключительно токены-акции – Golem и SingularDTV;
  • токены-жетоны и токены-акции – Sia и Digix;
  • токены всех трех типов – Steemit.

Мы не стали приводить много примеров, наша цель состоит лишь в том, чтобы дать вам понять, разнообразие криптоплатформ огромно. Комбинации типов токенов зависят от целей проекта и экономики системы.

Запуск ICO состоит из нескольких этапов, которые следует знать и создателям проекта, и криптовалютным инвесторам

Предварительные продажи (ICO)

Способ предварительных продаж определяется видом токена. Каждый из них используется различными блокчейн-проектами. 

Предварительные продажи токенов-жетонов

Этот вид продаж осуществляется в следующей последовательности:

  • Публикация White Paper. Белый лист включает в себя подробное описание платформы, экономики системы и планов дальнейшего развития.
  • Размещение объявления о предстоящем ICO. Основатели проекта публикуют исходный код до момента создания первого токена.
  • Создание инфраструктуры и выпуск токенов-жетонов. Добыча криптовалюты осуществляется при помощи майнинга. Иногда группа разработчиков резервирует часть токенов у себя для вознаграждения команды и развития проекта.
  • Рекламная кампания. Необходимо тщательно разрекламировать ICO, чтобы любой желающий мог купить токены-жетоны по доступной цене.
  • Создание и поддержка сети. С ростом популярности платформы стремительно растет спрос на токены, что приводит к повышению стоимости криптовалюты в системе.

Эта схема называется моделью Накамото. С использованием этой схемы был создан, запущен и раскручен биткоин. Сатоши не заработал на предварительном майнинге, так как был основателем системы и несколько недель оставался единственным человеком, который генерирует биткоины.

Еще один проект, созданный на базе модели Накамото – это Steemit. Программисты создали продвинутый код до запуска блокчейна платформы. Они опубликовали его, зарезервировав 80% криптовалюты Steem, которая была сгенерирована посредством предварительного майнинга. Проект оставил 20% денег себе, 20% направил на финансирование проекта, а 40% криптовалюты постепенно выплачиваются новым пользователям за интересный «горячий» контент.

Модель платформы Ethereum немного отличается. В процессе предварительных продаж покупателям были переданы приватные ключи для доступа к будущей платформе. Проект Эфириум сумел привлечь 18 млн долларов США в биткоинах. На эти средства были эмитированы 60 млн монет эфира. Из них 12 млн токенов (20%) забрали разработчики за идею. В момент запуска платформы инвесторы, купившие токены до запуска проекта, получили эфир на счета. 

Предварительные продажи токенов-акций 

Алгоритм запуска немного отличается от preICO проектов с токенами-жетонами:

  • Публикация White Paper. Разработчики публикуют информацию о платформе и планах развития.
  • Создание умного контракта (smart contract) с определенным количеством токенов-акций, которые изначально остаются у основателей платформы.
  • Создание проекта, который будет заниматься разработкой платформ за деньги.
  • Рекламная кампания. Хорошая реклама ICO позволит быстро собрать средства практически под любую идею. Вырученные деньги отчасти переводятся компаниям-провайдерам.
  • Работа по привлечению пользователей, сбор и распределения криптовалюты за пользование платформы.
Перед запуском ICO создатели проекта подробно описывают его суть и планы развития

Регулирование предварительных продаж токенов

В 2018 году законодательная база стала довольно мощной. ICO регистрируется в различных юрисдикциях, существуют отличия и множество особенностей, которые необходимо выяснить перед запуском криптопроекта. К примеру, такие страны, как Сингапур и Швейцария полностью узаконили криптовалюту, а в Китае запрещен майнинг и криптоиндустрия в целом, поэтому создавать проекты, работающие исключительно в этой стране, бесполезно.

В Соединенных Штатах для определения типа актива используют тест Хоуи. В зависимости от результатов токенам присваивают определенный статус. На сложность продвижения проекта это не влияет – это обычная бюрократия, формальность.

Криптовалюта относится к ценным бумагам, если:

  • присутствуют вложения денег или иных платежных единиц;
  • деньги вкладываются в один проект;
  • инвестор получает прибыль;
  • доход – это результат действия разработчиков или пользователей платформы.

Начало предварительной продажи в Штатах требует наличие гражданства США, к тому же требуется разрешения SEC.

Эксперты считают, что эмиссия токенов-жетонов и токенов-акций попадает под определение ценных бумаг. Это значит, что возможности токенов гораздо шире, чем текущее определение биржевых акций.

Сегодня SEC совершенствует законодательную базу, смягчая и улучшая регулирование. Главной задачей является создание почвы для безопасного внедрения криптопроектов в жизнь человека. Если удастся отсеивать мошеннические проекты, доверие к криптоиндустрии вырастет многократно.

Уже более сотни проектов по всему миру раскручивают компании по алгоритму Накамото. Это приведет к тому, что в скором времени появятся тысячи криптоплатформ, которые сделают жизнь каждого из нас лучше. Уже сегодня существуют технологии заработка без усилий – майнинг молодых криптовалют. Если человеку нравится творчество, он может написать статью и разместить ее на криптоплатформе, где за ее просмотры будут платить деньги.

Различные типы токенов лишь незначительно влияют на эффективность продвижения проекта. По этой причине инвестор вкладывает средства в компанию, которая имеет большие планы на будущее. Авторитетные люди с «белой» биографией собирают значительно больше средств, поэтому не всегда крупное ICO значит, что проект перспективный. В то же время мелкие проекты создаются новыми разработчиками, о которых мир еще не знает.

 

Pre ICO, процессы, предшествующие размещению токенов

Подавляющее большинство криптопроектов собирают средства на старт или развитие своих решений методом цифрового краудфандинга, известного пользователям под аббревиатурой ICO.

 Информации о размещении, как таковом, в сети предостаточно, но не все знают, что непосредственно “первично размещение монет” является результатом более длительного и трудоемкого процесса, зачастую скрытого от глаз большинства участвующих в ICO и практически всех сторонних наблюдателей. 

В данном материале разберем все этапы PreICO.

Содержание:

С чего начинается выход криптокомпании на рынок?

Любая деятельность начинается с идеи. Криптобизнес — не исключение.

Видение решения той или иной задачи, или же предложение по упрощению, ускорению, удешевлению или увеличению безопасности имеющихся решений, объединяет вокруг себя команду единомышленников, работающих в различных отраслях и готовых приложить все усилия по доведению задумки до реализации.

Именно с объединения команды и определения функций и зоны ответственности каждого участника начинается PreICO.

перейти к содержанию ↑

Описание решения

В рамках ICO инвесторы и клиенты финансируют не идею, а грамотное и продуманное ее решение.

Сформированное командой общее видение записывают в документ, называемый WhitePaper или “Белая бумага”.

Готовый WP содержит общую концепцию будущей компании или продукта и принцип его действия, взаимодействия с присутствующими на рынке решениями или взаимной интеграции.

От того, насколько грамотно составлен White Paper, зависит степень убежденности читателей в том, что проект действительно имеет право на жизнь, следовательно, и финансовый отклик.

 Кроме прочего, в Белом листе описаны и временные рамки, в которых будут реализовываться, описанные этапы. Это называется дорожной картой (roadmap) и часто представляется отдельно в виде инфографики. 

перейти к содержанию ↑

Предложение ключевым инвесторам

Когда основная информация опубликована, начинается этап привлечения средств на его реализацию. Это все еще Pre ICO, перешедшее на стадию первичного размещения информации.

Суть ее в том, что в СМИ, освещающих криптотематику, тематических блогах, каналах на YouTube и прочих направлениях начинают публиковаться материалы, описывающие проблему, которую планирует решить команда.

 Кроме того, публикуются прочие достижения на этом поприще. В общем, начинается так называемая, партизанская реклама, привлекающая внимание аудитории к проблеме и заставляющая их оглянуться в поисках решения. 

Также команда обращается к инвесторам, которые интересуются криптопроектами вообще или решениями в конкретной области, а также управляющим венчурными и криптовалютными фондами, для которых важно купить долю на PreICO, чтобы минимизировать риски.

В чем выгода сторон? Заключается она в следующем:

  • Инвестор получает возможность приобрести часть токенов эмиссии задолго до остальных, да еще с весомым дисконтом, который на некоторые пакеты составляет до 70%. Многие компании налагают ограничения на продажу таких пакетов сроков от 6 до 24 месяцев, чтобы возможный ажиотаж не заставил инвесторов продать свои пакеты, что собьет цену;
  • Команда получает первые средства для старта работ и использует этот факт, как доказательство своей перспективности и заинтересованности участников с самого начала. К слову, тот факт, что средства начинают поступать с первых дней, пробуждает некоторую жадность у остальных, и они с нетерпением ждут открытия официальной стадии Pre-Sale для широкого круга.
перейти к содержанию ↑

Бесплатная раздача токенов

Когда сформирован необходимый посыл, пришло время «надавить» на жадность каждого конкретного участника и сделать его частью чего-то большого.

Самый лучший способ сделать это — подарить ему частичку будущего бесплатно, в виде токенов.

Этот ход называется Airdrop. На него в рамках PreICO выделяется доля от эмиссии актива. Зависит она от общего объема выпуска и потенциального охвата аудитории.

 Каждый пользователь получает от 5 до 100 токенов за введение в форму почтового адреса, кошелька ETH (или системы, поддерживающей монету), реже требуется выполнить простенькое разовое задание. 

С каждым новым релизом сроки, за которые расходуются бюджеты Аидропов сокращаются, потому что на этом стало можно делать бизнес. Люди участвуют в таких раздачах профессионально, получая токены из сотен PreICO каждую неделю, в надежде на то, что некоторые “выстрелят” и будут стоить хороших денег.

Но основная задача Аидропа – привлечение внимания к ПреИСО, а также (и это основное) получение базы почтовых адресов всех потенциально заинтересованных инвесторов.

По этой базе на всем протяжении PreICO, ICO и дальнейшей деятельности будет производиться рассылка материалов и новостей.

Длительность Airdrop части PreICO составляет ровно тот срок, пока все токены не будут разобраны.

перейти к содержанию ↑

Bounty программа

Под столь оригинальным названием скрывается большая отрасль по продвижению криптокомпаний через интернет.

Подавляющее большинство команд отводят большое внимание этой части PreICO, поскольку именно она привлекает максимальное количество мелких и средних инвесторов. В чем же она заключается?

Ключевыми каналами распространения информации о цифровых валютах и блокчейн компаниях, выходящих на рынок являются:

  • Социальные сети. Без них сегодня никуда, поэтому освещение в них приносит максимальный охват аудитории;
  • YouTube каналы. Мало кто не подписан, хотя бы на десяток тематических или развлекательных каналов. Видеообзоры и руководства пользуются популярностью, коме того, видеоролик позволяет передать весь посыл, а не только его текстовую или графическую часть;
  • Чаты и платформы для быстрого общения. Самый яркий пример мессенджер Телеграм, шифрующий все общение и пересылки. Все, кто выходит на PreICO запускают в телеграме инфо-чат и бота, отвечающего на типичные вопросы.

Так вот Баунти, призвано максимально распространить информацию о компании, ее новости и отчеты о достижениях не только среди заинтересованной аудитории, но и среди тех, кто слышит о проблеме впервые.

Процесс распространения реализован в виде серии заданий, как одноразовых, так и периодически выполняемых. К первым относятся:

  • Вступление в группы соц. сетей;
  • Подписка на уведомления;
  • Вступление в чаты;
  • Общение с ботом;
  • Заполнение формы с указанием почты и кошелька для токенов.

Вторая категория заданий:

  • Лайки новостей и фотографий;
  • Репосты/ретвиты новостей и фото;
  • Комментарии под ними и роликами на Ютуб каналах;
  • Написание и публикация статей по теме, освещающих проблему в целом или прочих, прямо или косвенно ее затрагивающих.

В зависимости от направления и масштабов, ассортимент заданий и количество выполнений могут отличаться.

 За каждое выполнение начисляется заранее оговоренное количество токенов, которые, собственно и выводятся на рынок. Они накапливаются на счетах внутренних кабинетов баунти, если они реализованы, в аккаунтах площадок посредников или во внутренних отчетах размещающих операторов. Выплаты заработанного происходят уже после окончания первичного размещения, поэтому участвовать в ценообразовании не получится. 

На все выделена, озвученная в белом листе сумма токенов. Сроки старта продаж могут быть откорректированы в соответствие с активностью участников Bounty кампаний в сторону увеличения ее сроков или уменьшения.

перейти к содержанию ↑

Этап ICO PreSale

Данный этап развивает достигнутый в самом начале прогресс по сбору средств, поскольку подразумевает продажу пакетов токенов с дисконтом.

Часть PREICO привязывают размер дисконта к срокам, отделяющим текущий момент от заявленной даты ICO, другие — к объему покупаемых монет.

 Оба варианта имеют свои преимущества, некоторые проекты умудряют вполне грамотно их объединить, но не все участники в силах разобраться с получившимися конструкциями из сроков, объемов и процентов, потому таковой подход используют не многие. 

Пример продажи токенов с дисконтом по времени.

Как видим, на каждый этап предусмотрено заранее определенное количество активов, которые могут быть реализованы.

Очень важно понимать, что каждая цифра плотно вписывается в общую экономику будущего проекта, потому никакие перекосы недопустимы.

Весь процесс PreICO предназначен для того, чтобы в рамках ICO, токены были реализованы по номинальной цене. Впрочем, компании вводят даже повышенные коэффициенты при продаже последних партий.

перейти к содержанию ↑

В заключение

Из материала видно, что моменту, когда большинство пользователей получают информацию о проекте и доступ к приобретению его активов, предшествует длительная и кропотливая работа по формированию положительного реноме, как компании, так и продукта/услуги и команды их представляющей.

 Множество происходящих ежедневно стартов новых проектов создало целую отрасль бизнеса, зарабатывающего на токенах компаний, полученных от Airdrop и Bounty программ. 

Создаются и постоянно обновляются специальные PreSale и PreICO календари, чтобы пользователи имели представление о грядущих и стартовавших проектах.

Понимание того, что проект, которым Вы заинтересовались, кроме конечного продукта способен предложить еще и серьезный заработок, заставляет по-новому на него посмотреть.

Pre ICO, процессы, предшествующие размещению токенов

5 (100%) 1 голос(ов)

этапы Pre-ICO, Pre-Sale, Bounty, Airdrop, распределение

Аббревиатуру ICO видел, наверное, каждый, поскольку это один из самых растиражированных терминов.

Далеко не все пользователи, свободно употребляющие данный термин могут, хотя бы поверхностно объяснить его суть.

Данный материал призван ответить на все вопросы, касающиеся, как понятия Initial Coin Offering, так и всех сопутствующих процессов.

Содержание:

Что такое ICO?

Если перевести расшифровку дословно, звучит она так – первичное размещение монет.

Наиболее близким по смыслу, описываемое действие будет к не менее популярному IPO – первичное размещение акций на фондовом рынке.

В IPO реализуется привлечение средств на развитие компании, имеющей готовый и продаваемый продукт, зарекомендовавшей себя, как надежный партнер, то есть от работающего и стабильного бизнеса.

 ICO – разновидность краудфандинга, в процессе которого привлекаются средства для старта и развития компании, работающей на технологии блокчейн. Команда единомышленников имеет идею, которая позволит решить актуальную задачу и/или облегчить/объединить/обезопасить/сделать выгоднее решения, используемые в данный момент, но не имеет для реализации задумки денег. 

Краудфандинг – один из способов привлечения инвестиций, заключающийся в обращении к большому количеству пользователей интернета, которые делают небольшие вложения в компанию, продукт или услугу. Для криптовалютного краудфандинга каждое такое вложение вознаграждается соответствующим количеством токенов, фактически, небольшой долей бизнеса.

Свое видение решения участники излагают в специальном документе “WhitePaper”.

Ключевые моменты реализации задуманного с примерными сроками формируют “Дорожную карту”.

Также указывается необходимая сумма инвестиций и схема их распределения. Данный документ общедоступен, но часто публикуется только на английском языке.

Пользователи, которых заинтересовало предложение, а также те, кто участвует в ИСО профессионально (с инвестиционным или спекулятивным интересом) вкладывают деньги и получают взамен токены.

 Токен – внутренняя валюта сети, выходящей на ICO. Команда обозначает общее число токенов в эмиссии, а также их эквивалент в криптовалютах (BTC, ETH) и стоимость в USD. 

 Пример. 1 ETH – 1000 условных токенов. Тогда, за ICO, планируется продать 100 000 000 токенов, что привлечет 100 000 ETH. Конечную сумму в USD можно посчитать, умножив количество Эфириума на его рыночную стоимость. 

Различные цели требуют различных объемов инвестиций. Запросы команд варьируются от $2 млн. до $250 млн.

Практически все компании, выходящие на ICO принимают в качестве платежей BTC и ETH.

Большая часть предлагает вложиться и второстепенными криптовалютами, например, Monero или DASH.

Многие, чтобы охватить аудиторию, которая ранее не имела дела с криптоотраслью, принимают средства в фиатных деньгах через электронные платежные системы или карточные переводы.

Все площадки, за небольшим исключением, планируют выпустить строго ограниченное число токенов. В WP предоставлена схема распределения эмиссии по разным фондам и предоставлена схема для лучшего понимания.

Ключевыми направлениями, по которым будет распределена эмиссия являются:

  • Вознаграждение команды. Некоторое количество монет останется у команды в качестве вознаграждения;
  • Pre-Sale. Продажи на ранних этапах предусматривают дисконт по цене. На это направление выделяется солидная часть эмиссии;
  • ICO. Ключевой объем планируется продать после запуска полноценных продаж, именно этот объем приносит ключевые средства для деятельности;
  • Поощрения. Продвижением занимаются не только участники команды, но и обычные пользователи, для поощрения и мотивации которых выделяется отдельный объем средств.

 В отдельных случаях команда оставляет за собой внушительный объем средств, обеспечивающий возможность влияния на рынок при резкой активности или панике трейдеров. 

перейти к содержанию ↑

С чего все начинается ICO?

За долго до того, как стартуют основные маркетинговые действия команда начинает производить, так называемый информационный вброс.

В СМИ, на YouTube каналах, в блогах и на форумах появляется все больше информации о важности проблемы, которая будет решена.

Кроме привлечения внимания к самой проблеме, собирается информация о том, как обычные люди видят ее решение и на сколько готовы поддержать тех, кто за это возьмется.

На этапе первичного вброса устанавливаются контакты с теми, кто также занят решением этой или смежных задач, что приводит к объединениям или союзам между командами и генерации нового решения, а иногда и переработке всего WP ввиду новой концепции.

 Когда информация начального этапа немного “настроится”, начинается оповещение крупных инвесторов и фондов, работающих с криптоотраслью о возможности вложений с серьезным дисконтом. Он может доходить до 70% от номинала, но ограничивать возможность продажи монет на длительный срок. Многие компании, для реализации замыслов, которых нужна относительно небольшая сумма не дошли до последующих этапов, найдя инвесторов на первом крупном инвестировании. 

перейти к содержанию ↑

Airdrop программа

Это процесс бесплатной раздачи небольшого количество токенов как можно большему числу пользователей.

Для получения потребуется указать почтовый адрес и кошелек, на который организаторы смогут отправить вознаграждение.

На протяжении всего Айсио, а также после него по собранной базе почтовых адресов производится постоянная рассылка новых предложений и отчеты о результатах.

 Основной упор делается на тех, кто не знаком с тематикой и хотел бы попробовать себя в роли криптотрейдера или держателя монет, но не готов вложить в это деньги. 

Раздача направлена и на тех, кто участвует в ICO профессионально. Пользователи, зарабатывающие таким способом всегда объединены в группы, где происходит обмен опытом и строится целая реферальная сеть. Каждый новый проект, раздающий немного монет распространяется по таким группам очень быстро, привлекая дополнительное внимание к задаче и к Айсио в целом.

 Упомянутые профессиональные участники ICO впервые познакомились с данным направлением или попытались превратить его в бизнес именно через Аирдропы. 

перейти к содержанию ↑

Bounty программа

Под знакомым и вкусным названием скрыта большая отрасль, ключевой задачей которой является продвижение информации о компании, продукте, задаче, которую планируется решить и пройденных шагам реализации по ключевым информационным каналам, количество которых постоянно расширяется.

Кроме освещения деятельности происходит демонстрация огромному количеству людей, которые не имели представления о данной проблеме или нише криптоотрасли с новыми возможностями, которые проект предлагает.

Продвижение происходит руками тех самых профессионалов, зарабатывающих на ICO солидные деньги. Раздачи монет, как в Airdrop нет, но есть масса заданий, выполняя которые участники продвигают ту или иную информацию, за что получают вознаграждение в титульных знаках Айсио.

 Важно понимать, что до момента завершения первичного размещения и старта обращения монет, как минимум на одной криптобирже, они ничего не стоят. Работы, выполняемые баунтистами оплачиваются только перспективой заработка. Уже на этом этапе происходит первая проверка идеи на жизнеспособность, поскольку не убедив профессиональных баунтистов (вкладывающих только время) в том, что компания будет перспективной и принесет им прибыль, невозможно убедить в этом инвесторов, рискующих деньгами. 

Огромное количество релизов не дошло до момента размещения, другие оказались мошенниками, третьи, собрав деньги и реализовав продукт не выплатили вознаграждение по баунти.

Люди, зарабатывающие на этом работают с максимальным количеством Айсио, чтобы свести риски обмана к минимуму.

С распылением внимания снижается и качество работы.

Владельцы каналов на YouTube, форумов и блогов, посвященных криптотематике часто жалуются на спам от баунтистов, набивающих каждое видео или публикацию однотипными рекламными комментариями в рамках выполнения задач.

Массовость такого явления привела к ужесточение требований к качеству выполнения задач и нередко, к пересмотру шкалы вознаграждения. Но самым важным является не это.

Ввиду того, что для всех проектов, в глобальном понимании необходимы действия в одном и том же направлении, появились площадки, объединяющие на себе, выходящие на этап первичного размещения платформы и пользователей, желающих на этом заработать. Выгоды есть для обоих сторон.

 Для команды – отсутствие необходимости в постоянном контроле и модерировании выполняемых задач, создании отдельного баунти сайта, личного кабинета, составления заданий и прочих моментов. 

 Для исполнителя – работа с одними учетными данными во множестве проектов, общая статистика, отсутствие большей части рутины, а также большие шансы на получение вознаграждения, поскольку площадки-посредники проводят предварительный отбор принимаемых проектов. 

перейти к содержанию ↑

Pre-Sale этап

Каждый, кто хоть единожды заходил на сайты краудфандинговых сервисов знает этот термин. Предварительные продажи – это сбор средств на закупку оборудования и сырья для производства товара/услуги, которые заинтересовали участников.

Часто демонстрируется готовый прототип со всем функционалом. Принимающие участие в процессе на данном этапе получают готовый продукт первыми и практически по себестоимости.

Для первичного размещения монет данный процесс стартует вместе с Airdrop и Bounty компаниями.

Мы упоминали, что ключевые инвесторы, покупая пакеты токенов подвергаются ограничению на их продажу в замен 70% дисконту. Для стадии пресейла таких ограничений нет, поскольку высокая конкуренция в отрасли вынуждает бороться за каждого вкладчика.

Чем раньше сделано приобретение, чем большей будет скидка. Максимальный ее размер достигает 50% на первых неделях и постепенно снижается до номинала.

Отчетным периодом считаются недели, например, в 1-6 недели дисконт будет 40%, 7-12 25%, 13-17 15%, 17-20 5%.

Постепенно снижение дисконта призвано разбудить в каждом участнике жадность и прикупить больший объем актива, пока он со скидкой.

На самых ранних этапах пресейла заходят венчурные фонды и инвесторы, не согласные с заморозкой купленного инструмента на длительный срок, но желающие купить его с дисконтом.

 Команда постоянно напоминает о всех событиях через почтовую рассылку и публикацией новых постов в социальных сетях, которые очень быстро разносятся участниками баунти программ. Кроме информации о том, что проект жив и продолжает развиваться, происходит и мотивация к совершению покупок, определением крайних сроков действия скидок. 

перейти к содержанию ↑

Что происходит потом?

Все вышеперечисленное призвано создать проект популярность, а лучше ажиотаж, который позволит продать заявленное для ICO количество токенов по номинальной цене и получиться средства для всех этапов, описанных в WP.

 Этап непосредственного размещения, то есть продажи актива по номиналу длится от 30 до 180 суток, в зависимости от объема необходимых средств и избранной тактики продвижения. 

Со стартом ICO прекращается раздача Airdrop бонусов (если к тому времени бюджет по ним не будет исчерпан), но продолжается баунти программа, направленная на максимальное распространение информации об объеме собранных средств и активации деятельности.

Токены, которые были куплены рассылаются на кошельки участников сразу. Для монет, заработанных на аирдропе или баунти рассылка предусмотрена после завершения размещения.

перейти к содержанию ↑

Когда они начинают торговаться?

Завершение этапа размещения не означает, что актив сразу же начнет торговаться на криптобиржах.

Первыми, кто принимает новые инструменты к обращению являются торговые площадки, оперирующие только токенами.

Если новый актив будет востребован, торги по нему создадут достаточную волатильность, а общая капитализация выйдет в ТОП 100 криптовалютных инструментов, токеном могут заинтересоваться другие площадки.

Зачем это инвесторам и клиентам?

Каждый участник входит деньгами или временем в каждый конкретный проект по собственным мотивам, но общий интерес позволяет разделить участников на две большие группы:

  • Инвесторы. Все участники, вложившие в проект деньги/время на разных этапах с целью получить прибыль, как от продажи купленных с дисконтом монет по номиналу, так и от торговых операций или же выверенного удержания в расчете на рост стоимости;
  • Пользователи. Поскольку токен является внутренней валютой создаваемой сети, некоторое количество участников, поддержавших проект, так сказать, по идеологическим соображениям, будут использовать его по прямому назначению, как платежный инструмент.
перейти к содержанию ↑

О рисках

Рассмотрение процесса первичного размещения токенов будет не полным, без определения рисков, которым подвергнуты инвесторы и участники рекламных компаний.

 Самым важным моментом, из которого проистекают все остальные является отсутствие юридической базы под этим явлением, поэтому все операции производятся на свой страх и риск и претензий о невыполнении тех или иных обязательств предъявить невозможно. 

Есть два фактора, являющихся сдерживающими для команды разработчиков:

  • Увлеченность идеей и желанием ее реализовать;
  • Репутация участников, которая будет испорчена, при любых серьезных проблемах, касающихся обязательств.

Многие страны разрабатывают программы подведения законодательной базы под описываемый процесс, создать минимальный пакет требований к проекту, создание полноценной компании и так далее. Конкретных решений пока, к сожалению, нет.

Теперь рассмотрим выходящие из основной проблемы риски:

  • Банальное кидалово. Он присутствует везде и особенно часто происходило в самом начала эры блокчейн реализаций, когда пользователи не имели навыка в распознавании мошенников. Сегодня компании-мошенники также присутствуют, но им приходится пройти через куда большее количество фильтров и отборов, чем раньше, да и конкуренция между проектами не позволит выйти на рынок с бредовой идеей. И здесь сразу же всплывает вопрос репутации каждого участника;
  • Невозможность реализации идеи. Заявленные в White Paper способы решения проблемы могут натолкнуться на различные препятствия, делающие его (решение) невозможным. Повлиять на результативность могут разногласия внутри команды, политические и прочие моменты;
  • Взломы и кражи. Все криптовалютчикам памятны ключевые взломы и огромные суммы потерь пользователей. Новые решения, не смотря на работоспособность страдают множеством “детских болезней”, позволяющих взломать сеть или иным способом нанести вред;
  • Творческое выгорание. Оно возможно не только на этапе размещения, когда сборы идут куда худшими темпам, чем планировалось, но и на этапе реализации, когда постоянные проблемы и трудности заставляют отказаться от продолжения работы;
  • Конкуренция. Каждый день стартует не менее 100 новых ICO по всему миру, команды которых работали отдельно над решением своих задач. Во-первых, крайне трудно пробиться на глаза потенциального инвестора среди массы прочих компаний. Во-вторых, не факт, что конкурент не решает ту же проблему и не сделает это быстрее и качественнее.

При наступлении “страхового случая” когда компания собрала деньги, но не реализовала своей продукт или собранных средств не хватило для полноценного старта крайне мало проектов вернули вклады инвесторам или сделали минимальную компенсацию.

Для тех, кто это сделал, на первое место вышел вопрос репутации.

К слову, команды и отдельные их участники, стартовавшие в дальнейшем с новыми проектами более активно собирали средства, поскольку инвесторы относились к ним благосклонно.

 Основная масса не стартовавших компаний не вернула средства, разумно рассудив, что полученных денег им хватит для нормальной жизни. Здесь ключевая проблема- анонимность криптовалют и отсутствие юридической базы. 

перейти к содержанию ↑

В заключение

Надеемся, наш обзор осветил вопрос “что такое ICO” со всех сторон и позволил сделать выводы о том, как выбирать компании для вложений, на сколько активно это делать и так далее. Процесс оказался куда более сложным и подверженным различным рискам, чем могло бы показаться в начале.

Что такое ICO: простыми словами обо всех этапах – Pre-ICO, Pre-Sale, bounty, airdrop, распределение криптовалют

5 (100%) 3 голос(ов)

Первичное размещение токенов приравняют к выходу на биржу

Нью-йоркская фондовая биржа

RosieTulips / Flickr

Комиссия по ценным бумагам и биржам США может разработать новые правила обращения ценных бумаг, по которым первичное размещение токенов (initial coin offering, ICO) будет приравнено к биржевому первичному размещению акций (initial public offering, IPO) и будет регулироваться по всем правилам биржевых торгов. Пока же комиссия призвала участников рынка, имеющих дела с токенами, добровольно соблюдать действующее биржевое законодательство.

Первичным размещением токенов называют выпуск какой-либо компанией (обычном стартапом) виртуальных ценных бумаг или валюты, которые уже продаются за реальные деньги. ICO является средством первичного привлечения инвестиций в тот или иной проект. Такая форма привлечения средств создана по аналогии с IPO (когда компания впервые размещает акции на торгах на бирже), однако законодательно пока никак не регулируется. При этом покупатели токенов, в отличие от покупателей акций, не имеют какого-либо права собственности.

Продажа токенов как правило проводится в защищенной блокчейном среде, подразумевающей анонимизацию покупателей, что идет вразрез с действующими правилами проведения IPO. По оценке Комиссии по ценным бумагам и биржам США, отсутствие регулирования в сфере ICO грозит всевозможными махинациями и мошенничеством. При этом покупатели токенов законодательно никак не защищены от неисполнения их эмитентом долговых обязательств (токен одновременно по сути является виртуальным аналогом облигации).

Согласно официальному предупреждению и готовящимся комиссией правилам, эмитенты токенов, использующие блокчейн, должны обязательно получать регистрацию у финансового регулятора, а все стороны сделки должны ее регистрировать. В будущем за неисполнение этих требований власти могут применять какие-либо санкции. В комиссии полагают, что это сделает все операции с токенами прозрачными с точки зрения раскрытия информации и обезопасит покупателей.

Поводом для выпуска предупреждения участникам рынка и разработки новых правил стали итоги расследования, проводившегося в отношении венчурного фонда The DAO, созданного в начале и закрывшегося в конце 2016 года. Этот фонд без регистрации продавал токены в обмен на криптовалюту Ether, подавая себя как краудфандинговый проект. В общей сложности фонду удалось привлечь криптовалюты на сумму, эквивалентную 152 миллионам долларов.

Вскоре после ICO фонд, управлявшийся программным обеспечением, взломали хакеры и похитили около трети всех привлеченных The DAO средств. Фонд The DAO числился в списках ряда виртуальных бирж, таких как Poloniex и Kraken, однако в конце 2016 года его убрали из листинга. По итогам рассмотрения дела The DAO, Комиссия по ценным бумагам и биржам США пришла к выводу, что токены, эмитированные фондом, являются ценными бумагами, а значит все операции с ними нужно было регистрировать. Санкций к основателям The DAO применено не будет.

Вероятно, вмешательство американского финансового регулятора в ICO в будущем может нанести удар по привлечению средств стартапами, для некоторых из которых эмиссия токенов является единственным средством получить стартовый капитал для развития деятельности. После инцидента с The DAO популярность ICO резко возросла. Так, благодаря первичному размещению токенов деньги собрал разработчик мессенджера Kik. Посредством ICO средства на разработку браузера Brave собрал и сооснователь Mozilla Брендан Эйк.

Василий Сычёв

Что такое токен в криптовалюте и ICO

Технология блокчейн полностью изменила мир. Помимо всего прочего, она облегчила поиск денег под свои проекты.

Это известно, как ICO, которое просто невозможно без выпуска токенов.  Так что же такое токен в криптовалюте – сейчас разберемся.

Содержание:

О чем речь

Token исполняет множество функций в самых различных сферах жизни. Они используются для идентификации личности, хранения данных и т.д.

В банковской сфере, токен активно применяется в технологии бесконтактной оплаты через NFC-модуль смартфона.

Например, держатель карты платежной системы Visa создает в мобильном приложении «виртуальную карту».

Происходит это так: приложение зашивает информацию о реальной платежной карте клиента в токен, который и подвязывает к мобильному приложению, позволяющему оплачивать товары и услуги с помощью смартфона.

Это называется токенизацией.

 В мире криптовалют токен – основа основ. Без него немыслимо существование цифровых валют. А одно из самых популярных применений токенов в криптоиндустрии — ICO. 

перейти к содержанию ↑

Что такое ICO

ICO – первичное размещение «монет» (Initial coin offer).

В криптомире ICO исполняет то же самое, что и на традиционных рынках IPO – первичное размещения акций (Initial price offer) – привлечение денег на развитие.

IPO позволяет компаниям выйти на фондовый рынок. Происходит это с помощью акций.

Под IPO выпускается определенное количество акций и, первоначально, они продаются по более низкой цене.

Когда размещение закончено, ценные бумаги попадают на фондовый рынок, где ими торгуют трейдеры.

Держатели акций на регулярной основе получают дивиденды.

Они зависят от размера пакета ценных бумаг и условий договора.

Более того, трейдеры зарабатывают на торговле.

Если компания успешна, акции продаются по более высокой цене, с чего трейдеры и получают прибыль.

Правда, бывают случаи, когда стратегия развития проваливается и акции обваливаются в стоимости.

 В ICO токен – по сути, акция. Но функционал у токена намного шире. Сейчас, в основном, «монеты» размещают молодые стартапы, связанные с развитием технологий. У них не хватает денег на развитие своих идей, потому с помощью ICO они обращаются к инвесторам, которые готовы их профинансировать. 

перейти к содержанию ↑

Как зарабатывают на токенах

Каждый стартап, который проводит размещение, несет в себе какую-то идею, которую он обещает реализовать.

Иногда, идея срабатывает и стает успешной.

Например, в прошлом году первичное размещение провел проект IOTA.

Его создатели обещают внедрить Интернет вещей буквально в каждый дом.

 При первичном размещении токены IOTA продавали по цене менее $0,6. После этого, цена подскочила на 415%. 

Сейчас IOTA торгуется около $3 за токен.

перейти к содержанию ↑

Сколько вообще было

В прошлом году произошел бум. По данным CoinSchedule, за 2017 год было проведено 235 ICO, тогда как в 2016 году первичное размещение провело только 46 стартапов.

При этом сумма привлеченных денег выросла в 40 раз и в 2017 году она превысила $3,7 млрд.

 Больше всего криптоинвесторы поверили в Filecoin, который обещает сделать глобальное децентрализованное и бесплатное облачное хранилище данных. Filecoin привлек на ICO $257 млн. 

перейти к содержанию ↑

Всегда прибыль?

Нет. Это были примеры успешных проектов. Провальных куда больше.

Более того, каждый проект может потерпеть поражение на любом этапе развития и, соответственно, участники потеряют свои деньги.

 Злоумышленники также не стоят на месте и идут в ногу с технологиями. Существует тысячи фейковых первичных размещений «монет», которые собирают деньги инвесторов и бесследно пропадают. 

перейти к содержанию ↑

Что еще может token

Токены не только исполняют роль мерила стоимости.

Они подтверждают право владения каким-либо активом, хранят и передают информацию, а также выполняют инфраструктурные задачи в конкретном проекте.

Например, token BTC – самой известной криптовалюты в мире — по сути, крупица блокчейна.

Он – часть системы, без которой существование биткоина невозможно. У токена биткоина есть денежный эквивалент.

 Он торгуется на бирже. Но token BTC не обеспечен каким-либо активом или обязательством. Подобный токены называют «встроенным» и в блокчейне биткоина он используется для вознаграждения майнеров, а не исполняет функцию платежного инструмент. Потому биткоин и называют криптовалютой, а не токеном.  перейти к содержанию ↑

Еще различия

Token – не криптовалюта, хотя они имеют определенные схожие черты.

Например, токенами можно расплачиваться и торговать, также, как и криптовалютой.

Но, на этом их схожесть заканчивается.

 Главная функция криптовалюты платежи и транзакции. Токена – подтверждение прав собственности на актив, долю в проекте и т.д. 

Более того, у токена и цифровой валюты разные методы «рождения».

Криптовалюту – майнят, а токены – выпускают в ходе ICO.

перейти к содержанию ↑

Классификация tokens

В Интернете можно найти множество классификаций токенов. Единого подхода нет.

Потому классифицировать их проще всего по функциям:

 

1Встроенный токен. Подобные токены выполняют разные задачи в определенной криптовалюте. Например, как с биткоином. Сами по себе они не торгуются, но поддерживают жизнеспособность блокчейн-цепи криптовалюты.

Токены, обеспеченные обязательством. Они делятся на токены-акции, которые инвестора получают во время ICO. Также есть токен-сертификат. Он гарантирует право держателя на материальный актив. По сути, это цифровой аналог бумажного сертификата. Например, британская компания The Royal Mint выпустила свой token, обеспеченный золотом. Он называется RMG – Royal Mint Gold. 

   

Кредитный токен. Допустим, компания решила одолжить деньги. Она обратилась к инвесторам, которые ее и профинансировали. Участники получили токены, главное предназначение которых — подтвердить право требования возврата кредитных денег. Этот процесс сильно напоминает первичное размещение. Но разница в том, что инвестор получает стабильную прибыль. Она зависит от суммы займа и процентной ставки. Steem Dollar – один из примеров кредитного токена. Он выпущен компанией Steemit. Стим доллар приносит своим держателям 10% в год от суммы кредита. Выплачивается доход в стим долларах. 

   4 Утилити токен. Их назначение — мера стоимости в определенном проекте. Например, в геймерском, подобный token может выполнять функцию игровой валюты, или быть баллами за определенные достижения.  

На самом деле, классификация tokens относительна.

Один и тот же токен может исполнять функции нескольких видов.

перейти к содержанию ↑

Где выпускают?

Существует множество платформ и блокчейнов, на которых выпускают токены.

Чаще всего эмиссия происходит на платформе эфириума.

При этом используется унифицированный протокол ERC20, ведь он позволяет работать токенам на различных платформах.

перейти к содержанию ↑

Могу ли я провести ICO?

Да. Каждый желающий может провести собственное ICO и найти финансирование под свою идею.

Но, как минимум понадобится создать приличный сайт, детализировать свой замысел и план его развития в вайтпейпере, создать экосистему – выбрать блокчейн, эмиссировать токен и т.д.

Более того, придется конкурировать с множеством других проектов и каждый день доказывать жизнеспособность своего стартапа.

 Можно пойти и мошенническим путем: собрать деньги и «умыть руки». Тем более, что законодательное регулирование ICO очень слабо. Но, «законы кармы» еще никто не отменял. 

перейти к содержанию ↑

Хочу инвестировать, не знаю куда

Существует тысячи стартапов, которые ищут финансирования.

Чтобы отобрать нужный, неплохо подойдет ресурс ICOrating.

Он собирает информацию о большинстве проектов и определяет их рискованность.

При этом, в обязательном порядке, необходимо изучить вайтпейпер ICO – детальный план развития.

Также стоит ознакомиться с репутацией его создателей и постоянно следить за новостями об этом проекте.

Вообще, чем больше соберется информации, тем лучше.

Но даже если создатели ICO-проекта – не мошенники – это не гарантирует его успешность. Вложенные деньги можно потерять на любом этапе, и никто их не возместит.

С другой стороны, если «угадать», то можно умножить свои вложения в десятки раз.

 В любом случае стоит помнить о главном правиле инвестинга – НЕ инвестировать последние и кредитные деньги. 

перейти к содержанию ↑

Как распознать мошенников

Дьявол, как известно, кроется в деталях.

Очень часто мошенническое ICO можно распознать по небрежности.

Сайт недоработан, в whitepaper уйма ошибок и неточностей.

Доходит и до того, что фото создателей берутся просто из поиска Google.

Но, бывают и прекрасно проработанные мошеннические первичные предложения монет, которые распознать невероятно трудно, а иногда – просто невозможно.

Но результатов не будет, если ничего не делать.

Что такое токен в криптовалюте и ICO — краткое пособие

3.3 (66.67%) 6 голос(ов)

Author: admin

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *