Депозитный мультипликатор: понятие, механизм действия и формула для расчета – Денежный мультипликатор — Википедия

сущность, формула для расчета и факторы влияющие на коэффициент

Виктория Митина

23 февраля 2019

Шрифт A A

Нет времени читать?

В странах с развитой и развивающейся экономикой действует так называемая двухуровневая банковская система, в которой  есть макро- и микроуровни. Нормальное функционирование любой системы подобного типа невозможно без такого регулятивного инструмента, как депозитный мультипликатор. Это количественный показатель, определяющий, на какой объём может быть увеличена или уменьшена денежная масса относительно объёма наличных денег, которые внесли вкладчики в систему банков.

Сущность и роль депозитного мультипликатора

Современная система банков представляет собой двухуровневый механизм. Микроуровень – непосредственно банки, формирующие денежную массу за счёт вкладов клиентов и иных операций, осуществляющие кредитную и инвестиционную деятельность. Они должны обеспечивать стабильность финансовой системы, а для этого должны быть платежеспособны.

Макроуровень представляет Центробанк, который осуществляет регулятивные и контрольные функции в сфере деятельности всех банковских учреждений. Он отслеживает статистику по банкам, векторы и направления их деятельности, изменения на финансовом рынке.

Для полноценного функционирования этой двухуровневой системы и нужен мультипликатор. С его помощью осуществляется эмиссия денег, необходимых для работы кредитных учреждений. Функция этого показателя – увеличение количества денег на депозитах в период их перемещения со счетов одних финансовых учреждений на счета других. Это и называется мультипликацией (от лат. «увеличение»).

Схема

Механизм депозитного (банковского) мультипликатора

Мультипликация – увеличение объёма денег в сфере взаимодействия всех финансовых организаций. Функционирование без неё объективно представляется невозможным.

Простыми словами: пока денежные средства «в работе» внутри банковской системы, их объём временно возрастает.

Соответственно, существует и обратный механизм – «сжатие» объёма денег. Нужен данный коэффициент для обеспечения средствами всех хозяйствующих субъектов, юридических и физических лиц. Процесс этот не дискретный или разовый, а длящийся, непрерывный. Иначе финансовая система просто не смогла бы работать совсем или функционировала бы со сбоями.

Как определяется

Существует чёткий алгоритм определения коэффициента по специальной формуле. Он зависит от ставки рефинансирования, которую определяет Центральный Банк, разделенной на 100. В этом и определяется регулятивная роль Центробанка. Кроме того, он осуществляет постоянный контроль коэффициента, так как именно по его значению можно ориентироваться, например, в планировании денежной эмиссии.

Очевидна прямая зависимость от общих объёмов денег, привлеченных на депозиты. Именно благодаря им и происходит мультипликация (увеличение) резерва банков и кредитных учреждений в целом, за счёт чего каждый вкладчик и получает свои дивиденды.

Формула для расчёта показателя

Экономистами определена формула расчёта, представляющая собой простое математическое равенство:

ММ = (М0+Д) / (М0+Р), где

ММ депозитный мультипликатор
М0 денежные средства вне банковской сферы
Д объём средств, аккумулированных на депозитах финансовых организаций
Р финансовые резервы коммерческих банков и прочих кредитных организаций, расположенные на депозитных счетах

Как видно из формулы, показатель мультипликации имеет прямую зависимость от общего объёма резервов коммерческих банков и прочих кредитных организаций. Также он зависит от внешних привлечённых средств и собственного резерва финансово-кредитной организации.

Что влияет на коэффициент

Мультипликатор прежде всего зависит от ставки, определяемой Центробанком РФ, и в целом от финансовой политики, проводимой им, а также от ряда макроэкономических показателей. Среди наиболее существенных:

  1. Общий объём денежных средств граждан и коммерческих организаций, размещённых на депозитах.
  2. Потребность юридических и физических лиц в заёмных средствах.
  3. Установленный норматив обязательного резерва коммерческих банков.
  4. Динамика реализации долей активов коммерческих структур на финансовом рынке.

Денежная эмиссия, осуществляемая Центробанком, – один из ключевых факторов в определении коэффициента мультипликации. Выпуск различного рода ценных бумаг коммерческими организациями тоже может существенно повлиять на этот показатель. Понять принцип действия показателя поможет видеоурок:

Депозитный (банковский) мультипликатор – финансовый инструмент, необходимый для функционирования любой банковской системы. Зависит он в первую очередь от ставки рефинансирования, определяемой Центробанком, ряда других показателей, объективно отражающих финансовую ситуацию как внутри системы банков, так и в государстве в целом. Увеличение (мультипликация) объёма денежных средств – своего рода «двигатель» современной экономики. Без обеспечения банковской системой потребностей хозяйствующих субъектов в финансах функционирование современной экономики станет попросту невозможным.

49. Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора.

При существовании двух уровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского кредитного, депозитного мультиплика­тора.

Подразделяется на два уровня: макроуровень и микроуровень.

1.Макроуровень включает следующие показатели характеризующие о состоянии банковской системы. Система показателей этого уровня формируется по данным статистической отчетности коммерческих банков и самого Центрально банка по данным консолидированного отчета по все банковской системе и включает:1.уровень капитализации,2.общая величина активов,3.Численность кредитных организаций,4.Объм выданных ссуд,5Объм краткосрочной ссудной задолжности,6.Прибыль и др.

2.Микроуровень финансовую устойчивость и платежеспособность банков.1.Собственные средства, 2.Ссудная задолжность,4.Объем активов (нетто/брутто),5.Рентабельность (- доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности.,6прибыль,7.Показатель платежеспособности

Банковский мультипликатор представля­ет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский мультипликатор – это способность банка «создавать» деньги, за счет чего происходит увеличение денежной массы.

Депозит (банковский вклад) — сумма денег, помещённая вкладчиком в банк на определённый или неопределённый срок. Банк пускает эти деньги в оборот, а в обмен выплачивает вкладчику проценты. Депозит является

долгом банка перед вкладчиком, то есть подлежит возврату.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Мультипликацией денег занимаются коммерческие банки. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, этим занимается система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хо­зяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных сче­тах коммерческих банков, так как именно они увеличиваются в процессе мультипликации.

Механизм банковского мультипликатора мо­жет существовать только в условиях двухуровневых банковских систем:

1) центральный банк управляет этим механизмом;

2) коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически.

Чтобы банковский мультипликатор работал, должно быть 2 условия:

1. каждый из банков, участвующих в цепочке, обслуживает не более 2-х клиентов; 2. резервные требования ЦБ касаются только депозитов.

Управление механизмом банковского муль­типликатора осуществляется только центральным банком, а эмиссия производится системой коммер­ческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных сво­их функций — функцию денежно-кредитного ре­гулирования.

10. Роль банковской системы в предложении денег. Депозитный и денежный мультипликаторы.

Денежное обращение в странах с рыночной экономикой организуется с помощью специальных учреждений – банков. В развитой рыночной экономике существует двухуровневая банковская система.

Первый (верхний) уровень – Центральный банк, который непосредственно не кредитует предприятия и население, а выдает ссуды банкам второго уровня (коммерческим банкам) и правительству.

Второй уровень – коммерческие банки. Они являются самостоятельными организациями, получающими прибыль от посреднической деятельности в осуществлении расчетов между клиентами и в предоставлении кредитов.

Основа всей денежной массы — денежная база (BM=C+OR). Это долговое обязательство ЦБ.

Наличные деньги Центральный банк выпускает в обращение, покупая, иностранную валюту, ценные бумаги и предоставляя кредиты КБ.

Банкноты, выпускаемые ЦБ, распределяются следующим образом: одна часть оседает в кассах д/х и фирм, другая поступает в КБ в виде вкладов.

В предложении денег участвуют и КБ, предоставляя временно свободные деньги в ссуду (кредит) нуждающимся в них. Это возможно благодаря системе частичного обязательного банковского резервирования.

Депозиты (D) — средства, внесенные на банковские счета населением и фирмами.

Обязательные резервы (OR) — часть суммы вкладов, которая предназначена в случае востребования вкладчиком своего депозита.

Норма обязательных резервов (ROR) — отношение суммы обязательных резервов к сумме депозитов ROR=OR/D. Устанавливается в законодательном порядке ЦБ.

Оставшаяся часть депозитов используется КБ для предоставления кредитов. При предоставлении денег в кредит количество платёжных средств увеличивается, при возвращении кредитов — сокращается.

Необходимость создания резервов ограничивает кредитные возможности. Однако сумма выдаваемых кредитов может многократно превышать сумму вкладов.

Мультипликационный эффект при выдаче кредитов действует как и мультипликатор автономных расходов — по принципу «затухания». Каждая новая сумма депозитов и кредитов оказывается меньше предыдущей. Это обусловлено обязанностью банков резервировать часть депозитов. Благодаря системе частичного банковского резервирования КБ участвует в создании дополнительных резервных средств. В особенности создавать деньги состоит отличие банков от других финансовых учреждений. Создание новых денег банками благодаря частичному резервированию приводит к увеличению денежной массы в обращении, повышению ликвидности, но не к росту богатства. Заёмщик не становится богаче после получение кредита, напротив, растут его долговые обязательства.

M=D*(1/ROR) — cумма денег, созданная системой КБ

m=1/RORкредитный (депозитный) мультипликатор

Депозитный мультипликатор, как и мультипликатор автономных расходов, основан на том же принципе: депозиты, которые теряет один банк, приобретает другой, они не теряются.

КБ имеют пределы кредитования.

Общий объём предложения денег определяется тремя параметрами:

1. Денежная база BM=C+OR (прямая зависимость).

2. Норма обязательных резервов. От ROR зависит величина OR (прямая зависимость) и выдаваемые КБ кредиты (обратная зависимость).

3. Норма наличности (коэффициент депонирования) — RC=C/D показывает, во сколько раз сумма наличных денег превышает депозиты.

M=C+D предложение денег равно сумме депозитов и наличности

Предложение денег M=BM*((1+RC)/(RC+ROR))

Mm=(1+RC)/(RC+ROR)денежный мультипликатор

Мультипликатор показывает кратность увеличения денежной массы от расширения денежной базы.

M=BM*Mm

Дополнительные резервы (RS) — резервы, необходимые для покрытия дефицита обязательных резервов. Норма дополнительных резервов RSR=RS/D.

С учётом этого денежный мультипликатор понижается Mm=(1+RC)/(RC+ROR+RSR).

Если учетная ставка процента понижается, RSR уменьшается, а значение мультипликатора увеличивается и наоборот.

Банковский мультипликатор — e-xecutive.ru

Понятие мультипликатора и мультипликации

Банковский мультипликатор (от лат. multiplicator — умножающий) — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного банковского учреждения к другому.
Банковская мультипликация – процесс многократного увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении операций в рамках банковской системы.
Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. В экономической литературе больше внимания уделяется процессам увеличения денег, поскольку от этого во многом зависят устойчивость денежной системы и уровень инфляции.

Денежный мультипликатор

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор, возникающий с развитием кредитной системы.

Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу.

Суть денежного мультипликатора в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков за счет получения средств из резерва ЦБ, образованного из обязательных отчислений банков.

Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Управляя денежным мультипликатором, ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране и расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

Механизм банковского мультипликатора

Механизм банковского мультипликатора может быть задействован в случае предоставления банковских кредитов, а также, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций. Таким образом, включается механизм банковской мультипликации.

Аналогично, если ЦБ уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.
Следовательно, управление механизмом банковского мультипликатора – это задача ЦБ. Коммерческие банки производят эмиссию. Эмиссионные возможности коммерческих банков регулирует ЦБ путем расширения или сжатия этих возможностей. Именно так Центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования.

Депозитно-кредитный мультипликатор

Исходя из того, что банковская мультипликация представляет собой комбинацию процессов депозитного и кредитного расширения, в экономической литературе ее называют депозитно-кредитной.
Кредитный мультипликатор представляет собой отношение изменения банковских депозитных обязательств, вызванного расширением кредитов, к первоначальному приросту резервных активов
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков, которые увеличиваются в процессе мультипликации.
Эти процессы не могут существовать изолированно, их связывает общая природа денег: средств ЦБ на резервном счете и средств КБ на депозитных счетах клиента. Деньги на резервном счете представляют собой обязательства Центрального банка и одновременно активы коммерческого банка.
Кроме того, среди всех активных операций банка только кредитные вложения создают новые депозиты, выполняя таким образом эмиссионную функцию банковской системы страны. Чем больше доля кредитов в активах, тем больше объем эмиссионной деятельности.

Как работает банковский мультипликатор

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков.
Один банк не может мультиплицировать деньги, для этого нужна система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов центрального банка у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Author: admin

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о